제목:[투데이리포트]효성, "중공업 호조, 4분..."매수_굿모닝신한
  [2008-01-28 11:60]

리포트뉴스
소제목내용
굿모닝신한증권은 28일 효성(004800)에 대해 "중공업 호조, 4분기 영업이익 시장기대치 상회 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,500원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 이광훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 굿모닝신한증권의 직전 매매의견인 '중립'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
굿모닝신한증권은 효성(004800)에 대해 "4분기가 섬유, 화학, 중공업 등의 계절적 비수기임에도 불구하고 이렇듯 수익 호조를 보인 배경은 중공업 부문에서의 매출 호조와 2006년 하반기이후 뚜렷한 수익개선을 보이고 있는 스판덱스의 업황 호조세가 이어진 것으로 요약될 수 있다"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "동사는 중국에 3개 현지법인을 운용하고 있는데 현지실사 결과, 당초 중국내 8만톤 규모의 스판덱스 증설이 발표되었으나 실제 증설물량은 3만톤에 불과하며 나머지 5만톤 증설은 착공에 들어가지 않고 있다는 사실에 비추어 볼 때 적어도 2008년 상반기 까지는 스판덱스 업황 호조세가 이어질 것으로 예상하고 있다"라고 밝혔다. 한편 "2008년 동사의 영업이익은 전년대비 14.3% 늘어난 2,736억원으로 추정된다. 사업부문별로는 중공업의 경우 증설, 수출 확대에 힘입어 성장세가 이어질 전망이지만, 2008년 수익성은 채산성이 내수에 비해 낮은 수출 비중이 높아져 다소 낮아질 것으로 보인다"라고 전망했다.

Report statistics
굿모닝신한증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2007년5월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 73,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 73,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 CJ증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2007136833.33원2.8343000원27500원32
2007249312.5원2.8860000원35000원32
2007369437.5원2.6380000원60000원32
2007488000원2.8894000원73500원32
2008181166.67원390000원73500원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수매수
목표가82375원90000원73500원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20080128매수73,500원
20071108중립73,500원
20070911중립60,500원
20070503중립40,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20080128굿모닝신한매수73,500원
20080114유진투자매수80,000원
20080108CJBUY90,000원
20071122대우매수86,000원 -끝-