제목:[투데이리포트]현대증권, "전망치 하회한 부진..."중립_푸르덴셜

[2008-02-15 10:44]

리포트뉴스 소제목 내용 푸르덴셜증권은 15일 현대증권(003450)에 대해 "전망치 하회한 부진한 실적"라며 투자의견을 '중립'으로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 성병수, 최두남 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 푸르덴셜증권은 현대증권(003450)에 대해 "동사는 시장 변동성 확대에 따른 상품운용손실 급증으로 분기 영업이익은 전분기 대비 50%넘게 감소하는 부진한 모습을 보였다"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "동사의 주식형 펀드판매 비중은 꾸준히 증가하고 있지만 순영업수익에서 펀드판매수수료가 차지하는 비중이 3%로 낮은 편이어서 전반적인 수익성 개선으로 이어지기에는 부족한 수준"라고 밝혔다. 한편 "동사는 수익구조 다변화를 통한 수익변동성 감소와 자산관리 경쟁력 확보를 통한 수익성 개선이 선행되어야 할 것"라고 전망했다. Report statistics 푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년4월 15,600원이 저점으로 제시된 이후 2007년10월 22,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 19,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '중립'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움닷컴증권은 투자의견 'OUTPERFORM(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20064 13542.86원 2.43 17700원 11000원 3 2 20071 20154.55원 2.36 29700원 11400원 3 2 20072 29738.46원 2.46 35000원 24000원 3 2 20073 23914.29원 2.29 25400원 22500원 3 2 20074 19833.33원 2 20500원 19000원 2 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 OUTPERFORM(유지) HOLD(M) 목표가 21333.33원 25000원 19000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20080215 중립 19,000원 20080125 중립 20,500원 20071114 중립 22,500원 20071001 중립 22,500원 20070416 중립 15,600원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20080215 푸르덴셜 중립 19,000원 20080124 삼성 HOLD(M) 20,000원 20071123 키움닷컴 OUTPERFORM(유지) 25,000원 -끝-