제목:[투데이리포트]키움증권, "실적에 대한 불확실..."매수(상향)_신영

[2008-10-29 11:95]

리포트뉴스 소제목 내용 신영증권은 29일 키움증권(039490)에 대해 "실적에 대한 불확실성 제한적"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다. 신영증권 박은준, 오진원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 신영증권이 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 신영증권은 키움증권(039490)에 대해 "동사의 경우 온라인 브로커리지라는 비교적 단순한 사업구조를 통해서 시장점유율 1위를 유지하고 있으며(9.89%, 2분기 합계 기준), 운용손실이나 펀드환매, 자기자본투자(PI), 부동산PF와 같은 잠재적인 실적 악화 가능성이 타사 대비 제한적이기 때문에 실적에 대한 불확실성이 가장 적다고 볼 수 있다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "당사 커버리지 증권사들의 FY08 2분기 예상 순이익 합계가 93억 원 적자로 추정되는 등 금리급등과 주가하락에 따른 운용손실로 실적 악화가 두드러졌다는 점을 감안할 때, 동사의 2분기 실적은 타사 대비 상대적으로 고무적인 결과"라고 밝혔다. 한편 "Valuation 역시 FY08 기준 PER 10.1배, PBR 1.1배로 저평가 매력이 충분한 상황이기 때문에 동사에 대한 긍정적 접근이 가능할 것으로 판단된다"라고 전망했다. Report statistics 목표주가는 2008년1월 78,800원까지 높아졌다가 년월 67,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 신영증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20073 93857.14원 3 100000원 82000원 3 3 20074 81690.91원 3 100000원 67000원 3 3 20081 65300원 2.8 75000원 45500원 3 2 20082 44500원 2.75 60000원 30000원 3 2 20083 34000원 3 36000원 30000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(상향) 매수(상향) 목표가 33666.67원 36000원 30000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20081029 매수(상향) 36,000원 20080215 매수 67,000원 20080128 매수(유지) 78,800원 20080113 매수(상향) 78,800원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20081029 신영 매수(상향) 36,000원 20081029 삼성 BUY(H) 35,000원 20081029 현대 매수(상향) 30,000원 -끝-