제목:[투데이리포트]키움증권, "불확실성에 대한 회..."매수(유지)_신영

[2008-11-11 10:04]

리포트뉴스 소제목 내용 신영증권은 11일 키움증권(039490)에 대해 "불확실성에 대한 회피"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다. 신영증권 박은준, 오진원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 신영증권은 키움증권(039490)에 대해 "동사는 지난해 공격적인 확장전략을 추진했던 대형사들에 비해서 판관비 증가에 대한 압박이 덜한 상태이며, 증시의 추가적 악화에 따른 잠재적 손실 가능성 또한 제한적이라는 점을 반영한다면, FY09 수익방어에도 상대적으로 유리하다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "동사는 온라인 위탁 MS 또한, 10월말 기준 22.06%로 수수료인하 경쟁이 재 점화된 4월 이후에도 지속적으로 시장 지배력을 강화하고 있다는 점은 고무적이라 할 만하다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 지난 4월, 수수료인하 경쟁이 재 점화된 이후에도 시장 지배력을 지속적으로 확대하고 있으며, 증시의 변동성이 확대된 현 상황에서도 실적의 불확실성이 타사 대비 제한적이라는 측면에서 투자의견 매수(A)를 제시한다"라고 전망했다. Report statistics 목표주가는 2008년1월 78,800원까지 높아졌다가 년월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. 오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20073 93857.14원 3 100000원 82000원 3 3 20074 81690.91원 3 100000원 67000원 3 3 20081 65300원 2.8 75000원 45500원 3 2 20082 44500원 2.75 60000원 30000원 3 2 20083 36333.33원 3 42000원 30000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(상향) 매수(상향) 목표가 36750원 42000원 30000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20081111 매수(유지) 42,000원 20081029 매수(상향) 36,000원 20080215 매수 67,000원 20080128 매수(유지) 78,800원 20080113 매수(상향) 78,800원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20081111 신영 매수(유지) 42,000원 20081103 동부 매수(유지) 40,000원 20081029 삼성 BUY(H) 35,000원 20081029 현대 매수(상향) 30,000원 -끝-