제목:[투데이리포트]현대증권, "예상과 일치한 2분..."HOLD(M)_삼성
  [2008-11-17 17:50]

리포트뉴스
소제목내용
삼성증권은 17일 현대증권(003450)에 대해 "예상과 일치한 2분기 실적"라며 투자의견을 'HOLD(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 8,000원으로 내놓았다. 삼성증권 장효선, 심현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 8,000원은 직전에 발표된 목표가 10,000원 대비 -20% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		삼성증권은 현대증권(003450)에 대해 "동사의 2분기 실적은 대손충당금 환입 및 외환 관련 일회성 이익 15억원을 제외시 당사 예상과 일치하는 수준"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사 목표주가 하향 조정은 10월 신용 spread 및 증시 변동성 확대로, ELS 헷지에 취약한 동사의 실적 악화가 불가피하고, 다수 대형 증권사들의 은행연계계좌 최저수수료 도입으로, 브로커리지 부문에서 추가적 M/S 감소가 예상되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "향후 의미있는 주가 모멘텀을 위해서는, 브로커리지 의존적인 수익구조 다변화, Trading 부문에서의 리스크관리 능력 입증, 장기적이고 실현가능한 성장 전략 제시 등이 절실하다고 판단된다"라고 전망했다.

Report statistics		삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년10월 24,000원까지 높아졌다가 년월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD(M)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 푸르덴셜증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2007323914.29원2.2925400원22500원32
2007420000원2.222500원18000원32
2008115750원218000원14000원22
2008212525원2.0816000원11000원32
200839500원211000원8000원22

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견중립매수MARKETPERFORM(하향)
목표가10928.57원16000원8000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20081117HOLD(M)8,000원
20081009HOLD(M)10,000원
20080818HOLD(M)11,000원
20080410HOLD(M)14,000원
20080124HOLD(M)20,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20081117삼성HOLD(M)8,000원
20081024푸르덴셜중립8,000원
20081023굿모닝신한중립10,500원
20081020하이HOLD11,000원 -끝-