제목:[투데이리포트]효성, "2009년 중공업부..."STRONG BUY(유지)_HMC

[2009-01-21 08:62]

리포트뉴스 소제목 내용 HMC증권은 21일 효성(004800)에 대해 "2009년 중공업부문의 실적호전은 지속될 전망"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 72,800원으로 내놓았다. HMC증권 소용환, 최기명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 HMC증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '강력매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 뚜렷하게 높은 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 상대적으로 기대감이 큰 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 72,800원은 직전에 발표된 목표가 93,000원 대비 -21.7% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing HMC증권은 효성(004800)에 대해 "동사의 중공업부문의 2008년 수주금액은 1조 9천억원대로 수주증가세가 지속되고 있으며 2009년에도 이러한 큰 폭의 수주증가가 지속될 것으로 전망되어 중공업부문의 성장은 지속될 전망"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "당사 예상보다 동사의 4분기 영업이익이 대폭 증가한 이유는 중공업부문의 매출이 지속적으로 증가한 동시에 고부가 초고압제품의 비중이 증가함에 따라 영업이익이 크게 증가했고, 산자부문의 타이어코드는 매출물량의 감소에도 불구하고 평균환율의 상승으로 이익률이 큰 폭으로 증가했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "화학부문은 2008년 4분기에 이어 다소 부진한 실적이 예상되나 원료가격의 하향안정과 업계의 구조조정의 결과로 섬유부문(스판덱스)의 실적이 2분기부터 회복될 것"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. 오늘 HMC증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 72,800원은 전체 컨센서스 대비해서 뚜렷하게 높은 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20081 82647.06원 2.94 97000원 60000원 3 2 20082 92676.47원 3 110000원 73500원 3 3 20083 98228.57원 3 114000원 83000원 3 3 20084 63555.56원 2.96 96000원 40000원 4 2 20091 55760원 2.8 72800원 50000원 4 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 STRONG BUY(유지) HOLD 목표가 57811.11원 90000원 45000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20090121 STRONG BUY(유지) 72,800원 20081029 STRONG BUY(유지) 93,000원 20081006 STRONG BUY(신규) 93,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20090121 HMC STRONG BUY(유지) 72,800원 20090113 KB 매수 53,000원 20090112 하이 HOLD 51,500원 20090105 유진 매수 50,000원 -끝-