리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 삼성증권은 16일 동양종금증권(003470)에 대해 "자산건전성 투명성 해소가 핵심"라며 투자의견을 'HOLD(H)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 6,500원으로 내놓았다. 삼성증권 장효선, 심현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(H)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 6,500원은 직전에 발표된 목표가 16,000원 대비 -59.4% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 9.5%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 삼성증권은 동양종금증권(003470)에 대해 "153억원 규모의 워크아웃 건설사 및 해외 PF관련 대손충당금 발생에도 불구, 영업이익이 전년동기대비 22.8% 성장한 양호한 실적은 이자율 하락 및 신용스프레드 축소로 인한 순상품운용이익 발생 (444억원), 주식 M/S 성장, 유관기관 수수료 한시적 면제 등에 따른 순수수료수익 증가 (20.6% q-q), 견조한 순이자수익 증가 (15.2%) 등에 기인한다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "CMA 지배력으로 인한 cross-selling 증가, 저렴한 수수료, 국내 증권사 중 가장 많은 리테일 네트워크 등으로 동사의 전통적 영업부문은 호조를 보이고 있으며, 동사 주가 역시 지난 11월 저점 대비 100% 이상 급등하여 FY09 P/B 0.8배 수준에서 거래되고 있다"라고 밝혔다. 한편 "동사에 대한 기존의 투자의견과 목표주가 유지는 실물경기 둔화가 진행되고 있는 가운데 2.5조원에 달하는 동사의 종금계정 여신잔고는 주주가치 훼손의 가능성을 내포하고 있기 때문"라고 전망했다. |
Report statistics | 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년1월 23,000원까지 높아졌다가 2008년11월 5,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,500원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD(H)'의견 및 목표주가 6,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 8,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20074 | 25911.11원 | 3 | 29000원 | 21200원 | 3 | 3 | | 20081 | 21183.33원 | 3 | 23000원 | 19000원 | 3 | 3 | | 20082 | 13630원 | 2.9 | 16000원 | 10000원 | 3 | 2 | | 20083 | 7072.73원 | 2.64 | 9000원 | 5000원 | 3 | 2 | | 20084 | 8842.86원 | 2.14 | 16000원 | 6500원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 중립 | 매수(유지) | NEUTRAL | | 목표가 | 7483.33원 | 8900원 | 6500원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20090216 | HOLD(H) | 6,500원 | | 20090115 | HOLD(H) | 16,000원 | | 20081117 | HOLD(H) | 5,000원 | | 20081009 | BUY(H) | 9,000원 | | 20080811 | BUY(H) | 15,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20090216 | 삼성 | HOLD(H) | 6,500원 | | 20090213 | 푸르덴셜 | MARKETPERFORM | 8,000원 | | 20090213 | 하이 | 매수(유지) | 8,900원 | | 20090213 | 대신 | 시장수익률(하향) | 8,000원 -끝- |
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