리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 삼성증권은 20일 효성(004800)에 대해 "중공업, 산업자재 2009년 실적 견인"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 103,000원으로 내놓았다. 삼성증권 이도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 103,000원은 직전에 발표된 목표가 90,000원 대비 14.4% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 89%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 삼성증권은 효성(004800)에 대해 "동사는 세계적인 신재생에너지원 투자확대에 따른 중공업부문(초고압 변압기, 차단기) 성장과 타이어산업 감산에도 불구하고 환율약세를 통해 큰 폭의 마진 개선이 기대되는 산업자재부문(타이어코드)을 기반으로 2009년 매출액과 영업이익은 7조3천억원, 4,994억원으로 전년 대비 각각 4.9%, 21.7% 증가할 전망"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사 4분기 매출액은 예상수준이었으나, 영업이익은 당사 추정치를 382억원 상회하였는데, 이는 중공업과 산업자재부문 영업이익이 초고압 변압기 매출비중 확대(중공업), 환율약세를 통한 마진확대로(산업자재) 당사 추정치를 각각 61%, 54% 상회하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "변압기 수출 시장은 현장도착도(Delivery Duty Paid) 방식을 선호함에 따라 운송비를 생산자가 부담하는데, 컨테이너 물동량 감소로 미주노선 운임지수가(CCFI) 2008년 평균 대비 11% 하락한 점도 구리 등 원재료가격 하락과 함께 2009년 중공업부문 영업마진을 전년대비 개선시키는 요인으로 작용할 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년10월 85,000원까지 내려갔다가 2008년7월 114,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 103,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 103,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 40.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20081 | 82647.06원 | 2.94 | 97000원 | 60000원 | 3 | 2 | | 20082 | 92676.47원 | 3 | 110000원 | 73500원 | 3 | 3 | | 20083 | 98228.57원 | 3 | 114000원 | 83000원 | 3 | 3 | | 20084 | 63555.56원 | 2.96 | 96000원 | 40000원 | 4 | 2 | | 20091 | 71205원 | 3.05 | 103000원 | 50000원 | 4 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(유지) | HOLD | | 목표가 | 73300원 | 103000원 | 45000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20090220 | BUY(M) | 103,000원 | | 20081205 | BUY(M) | 90,000원 | | 20081029 | BUY(M) | 85,000원 | | 20080926 | BUY(M) | 114,000원 | | 20080908 | BUY(M) | 114,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20090220 | 삼성 | BUY(M) | 103,000원 | | 20090219 | 하이 | 매수(유지) | 67,000원 | | 20090219 | 대신 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20090219 | 대우 | 매수(유지) | 69,000원 -끝- |
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