제목:[투데이리포트]현대증권, "Brokerage ..."TRADING BUY(유지)_대우
  [2009-08-13 08:82]

리포트뉴스
소제목내용
대우증권은 13일 현대증권(003450)에 대해 "Brokerage 재기전 성공"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 19,000원으로 내놓았다. 대우증권 정길원, 정대로 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 19,000원은 직전에 발표된 목표가 18,000원 대비 5.6% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		대우증권은 현대증권(003450)에 대해 "막연한 성장 기대감에 근거한 타 증권주의 높은 Valuation에 부담스러운 투자자라면, 단기적 이익모멘텀을 추종하는 현실적 투자에 적합한 대안"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "6월의 채권평가손(100억원 가량 추정)과 일회성 비용(FY08 성과급)을 제외하면, 1Q 동안 1천억원 이르는 이익을 거둔 것으로 여타 상위사에 뒤지지 않는 실적"라고 밝혔다. 한편 "7월 이후 동사의 실적은 회복되고 있는 것으로 추정된다. 채권평가손은 만기 도래시마다 순차적으로 환입될 것으로 보이고, 7월 이후 MS 재상승과 거래대금 증가가 결합되는 흐름이 감지되기 때문이다"라고 전망했다.

Report statistics		목표주가는 18,000원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 19,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 대우증권에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 17,800원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2008212525원2.0816000원11000원32
2008310400원2.1414300원8000원32
2008411600원213000원11000원22
2009117486.67원2.5721000원12000원32
2009219716.67원2.7522000원17800원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수중립
목표가19600원22000원17800원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20090813TRADING BUY(유지)19,000원
20090518TRADING BUY(유지)18,000원
20090506TRADING BUY16,000원
20090429TRADING BUY(상향)16,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20090813대우TRADING BUY(유지)19,000원
20090812한화매수17,800원
20090729삼성BUY(M)22,000원
20090727푸르덴셜중립19,000원 -끝-