제목:[투데이리포트]현대증권, "위탁뿐만 아니라 상..."시장수익률(유지)_대신

[2009-08-13 09:80]

리포트뉴스 소제목 내용 대신증권은 13일 현대증권(003450)에 대해 "위탁뿐만 아니라 상품운용 및 IB에서의 호실적 시현"라며 투자의견을 '시장수익률(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,500원을 내놓았다. 대신증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '시장수익률(유지)'의견은 대신증권이 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 대신증권은 현대증권(003450)에 대해 "당사가 동사의 FY09 1분기 실적을 긍정적으로 평가하는 이유는 동사가 강점을 가지고 있는 Brokerage 수수료 수입증가보다는 상품운용 및 IB에서 의미있는 실적 개선이 이루어졌다는 판단되기 때문"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "상품운용 및 IB의 실적은 변동성이 크며 시장의 방향성에 따라 얼마든지 반대의 결과를 가져올 수 있지만 동사의 최대 약점이었던 Brokerage 수수료 수익에 쏠려 있는 수익구조의 변화에 초점을 맞추어야 한다고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "FY09 1Q 호실적에도 불구하고 투자의견을 시장수익률로 유지하는 이유는 이번 분기의 상품운용 및 IB에서의 실적 변화의 연속성을 확인해야 할 필요성이 있으며, 비교적 연속성이 높은 자산관리 부문에서는 여전히 의미있는 변화를 찾기 힘들기 때문"라고 전망했다. Report statistics 대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 '시장수익률(유지)'의견 및 목표주가 19,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 17,800원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20082 12525원 2.08 16000원 11000원 3 2 20083 10400원 2.14 14300원 8000원 3 2 20084 11600원 2 13000원 11000원 2 2 20091 17486.67원 2.57 21000원 12000원 3 2 20092 19685.71원 2.64 22000원 17800원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 중립 목표가 19588.89원 22000원 17800원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20090813 시장수익률(유지) 19,500원 20080825 MARKETPERFORM(하향) 11,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20090813 대신 시장수익률(유지) 19,500원 20090813 대우 TRADING BUY(유지) 19,000원 20090812 한화 매수 17,800원 20090729 삼성 BUY(M) 22,000원 -끝-