제목:[투데이리포트]현대증권, "예상에 부합한 우수..."매수(유지)_하이
  [2009-08-13 11:92]

리포트뉴스
소제목내용
하이증권은 13일 현대증권(003450)에 대해 "예상에 부합한 우수한 실적 시현"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 20,000원으로 내놓았다. 하이증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 20,000원은 직전에 발표된 목표가 19,000원 대비 5.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		하이증권은 현대증권(003450)에 대해 "1분기 우수한 실적은 거래대금 증가와 위탁매매점유율 확대에 따른 수수료수익이 1,510억원으로 전분기 및 전년 동기에 비해 각각 61.2%, 46% 증가했기 때문"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "동사 목표주가 상향 조정은 Off-line Brokerage 부문의 경쟁력을 회복하여 수익 시현이 가시화 되었고, 현재 PBR 1.2배로 Valuation도 매력적으로 판단되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "당사는 FY2009 동사의 당기순이익을 FY2008에 비해 70% 증가한 2,538억원으로 예상하며, ROE는 10.6%로 추정된다"라고 전망했다.

Report statistics		하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 19,000원이 고점으로, 반대로 11,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 20,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2008212525원2.0816000원11000원32
2008310400원2.1414300원8000원32
2008411600원213000원11000원22
2009117486.67원2.5721000원12000원32
2009219677.78원2.7222000원17800원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견트레이딩매수매수중립
목표가19866.67원22000원18500원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20090813매수(유지)20,000원
20090720매수19,000원
20090511매수19,000원
20090415HOLD14,500원
20081215HOLD11,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20090813하이매수(유지)20,000원
20090813한화OUTPERFORM(하향)19,300원
20090813대신시장수익률(유지)19,500원
20090813대우TRADING BUY(유지)19,000원 -끝-