리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 삼성증권은 13일 현대증권(003450)에 대해 "브로커리지 영업력 입증"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 22,000원으로 내놓았다. 삼성증권 장효선, 심현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(M)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 22,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 삼성증권은 현대증권(003450)에 대해 "견조한 1분기 실적은, 주식수탁 M/S 성장, IB 영업 호조로 인한 순 수수료수익 증가 (53.4% q-q), 배당금 및 분배금을 제외한 상품운용 순이익이 전분기 대비 112% 성장한 125억원 기록, 신용공여 증가, 조달금리 하락에 따른 순이자수익 성장 (5.6%) 등에 기인한다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사에 대한 기존의 투자의견과 목표주가 유지는 실적으로 증명된 동사의 오프라인 브로커리지 영업력은 market rally 지속시 강력한 어닝모멘텀으로 작용할 수 있고, 주식수탁 M/S는 작년 9월 4.3%를 저점으로 지속 상승 중이며, 계열 자산운용사 출범으로 synergy 효과 증대가 기대되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사 주가의 추가적인 Re-rating을 위해서는, WM 영업 강화를 통한 높은 위탁영업 의존도 해소, IB부문의 수익 안정성 제고, 지급결제 서비스 개시로 격화되고 있는 CMA 부문의 경쟁력 회복 등이 요구된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2008년8월 8,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 22,000원까지 상향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20082 | 12525원 | 2.08 | 16000원 | 11000원 | 3 | 2 | | 20083 | 10400원 | 2.14 | 14300원 | 8000원 | 3 | 2 | | 20084 | 11600원 | 2 | 13000원 | 11000원 | 2 | 2 | | 20091 | 17486.67원 | 2.57 | 21000원 | 12000원 | 3 | 2 | | 20092 | 19910원 | 2.75 | 22000원 | 17800원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | 중립 | | 목표가 | 19866.67원 | 22000원 | 18500원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20090813 | BUY(M) | 22,000원 | | 20090729 | BUY(M) | 22,000원 | | 20090525 | HOLD(M) | 16,000원 | | 20090414 | HOLD(M) | 12,000원 | | 20090323 | HOLD(M) | 11,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20090813 | 삼성 | BUY(M) | 22,000원 | | 20090813 | 하이 | 매수(유지) | 20,000원 | | 20090813 | 한화 | OUTPERFORM(하향) | 19,300원 | | 20090813 | 대신 | 시장수익률(유지) | 19,500원 -끝- |
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