제목:[투데이리포트]동양종금증권, "달라진 실적 레벨이..."매수(유지)_신영

[2009-11-06 09:35]

리포트뉴스 소제목 내용 신영증권은 6일 동양종금증권(003470)에 대해 "달라진 실적 레벨이 확인되고 있다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 20,400원으로 내놓았다. 신영증권 박은준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 20,400원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 78.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 신영증권은 동양종금증권(003470)에 대해 "사상 최대 분기 실적을 달성했던 지난 1분기 대비 32% 가까이 순이익이 감소하였지만, 전반적인 영업환경 악화 기조 속에서도 500억원대의 순이익 수준을 지켜냈다는 점에서 의미있는 결과로 판단한다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "금융환경 변화에 따라 이익변동성이 커질 수 있다는 점을 완전히 배제하기는 힘들지만, 동사의 강화된 영업력과 다변화된 수익원, CMA를 통해 넓어진 고객기반 등을 고려하면 적어도 실적의 레벨업이 진행되고 있다는 사실은 분명해 보인다"라고 밝혔다. 한편 "시장환경 등의 영향으로 최근 두 달간 주가 하락 폭이 30%에 달하는 등 실적 대비 저평가(FY09 예상 ROE 19%, PER 5.9배, PBR 1.1배) 상태가 이어지고 있어, 저가 매수 기회로 활용해야 한다는 판단이다"라고 전망했다. Report statistics 신영증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 15,800원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20083 7072.73원 2.64 9000원 5000원 3 2 20084 7675원 2.25 9000원 6500원 3 2 20091 15442.11원 2.89 20400원 7500원 3 2 20092 18794.44원 2.89 21000원 13200원 3 2 20093 18175원 3 20400원 15800원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD(H) 목표가 18700원 20800원 15800원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20091106 매수(유지) 20,400원 20090813 매수(유지) 20,400원 20090617 매수(신규) 20,400원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20091106 신영 매수(유지) 20,400원 20091022 교보 매수(유지) 19,500원 20091013 대신 매수 15,800원 20091012 하이 매수 17,000원 -끝-