리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 삼성증권은 16일 동양종금증권(003470)에 대해 "예상과 일치한 분기 실적"라며 투자의견을 'HOLD(H)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 13,000원으로 내놓았다. 삼성증권 장효선, 심현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(H)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 13,000원은 직전에 발표된 목표가 18,500원 대비 -29.7% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 삼성증권은 동양종금증권(003470)에 대해 "2분기 수익규모 축소는 브로커리지 시장 위축 및 개인비중 축소에 따른 수탁수수료 감소 (8.9% q-q), 단기 금리 상승에 따른 상품운용 부문 순수익규모 축소 (55.6%), 여신 규모 축소에 따른 순이자수익 감소 (14.6%) 등에 기인한다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사 목표주가를 하향조정하고 HOLD(H) 투자의견을 유지하는데, 이는 2.4조원 규모의 종금계정 자산건전성 하락으로 주주가치 훼손에 대한 우려가 존재하고, 업계 최대 수준의 CMA 규모로 인하여 향후 금리 변동성 확대시 상품운용수지 악화 가능성이 있으며, 높은 leverage ratio 역시 금융환경 불안정시 위험요소로 작용할 수 있기 때문"라고 밝혔다. 한편 "추세적인 주가상승을 위해서는 자산건전성 지표 개선 및 지속적인 retail 시장 지배력 확대가 필요한 것으로 판단된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년11월 5,000원이 저점으로 제시된 이후 2009년7월 18,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 13,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD(H)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20083 | 7072.73원 | 2.64 | 9000원 | 5000원 | 3 | 2 | | 20084 | 7675원 | 2.25 | 9000원 | 6500원 | 3 | 2 | | 20091 | 15442.11원 | 2.89 | 20400원 | 7500원 | 3 | 2 | | 20092 | 18794.44원 | 2.89 | 21000원 | 13200원 | 3 | 2 | | 20093 | 16400원 | 2.75 | 20400원 | 13000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD | | 목표가 | 16712.5원 | 20400원 | 13000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20091116 | HOLD(H) | 13,000원 | | 20090817 | HOLD(H) | 18,500원 | | 20090729 | HOLD(H) | 18,500원 | | 20090515 | HOLD(H) | 10,000원 | | 20090414 | HOLD(H) | 7,500원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20091116 | 삼성 | HOLD(H) | 13,000원 | | 20091110 | 하이 | 매수 | 15,500원 | | 20091109 | 유진 | HOLD | 13,000원 | | 20091106 | 메리츠 | 매수(유지) | 17,000원 -끝- |
|