제목:[투데이리포트]효성, "중공업의 새로운 성..."매수_KB
  [2010-01-08 09:61]

리포트뉴스
소제목내용
KB증권은 8일 효성(004800)에 대해 "중공업의 새로운 성장 신화는 계속된다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,500원을 내놓았다. KB증권 김영진, 이성재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		KB증권은 효성(004800)에 대해 "2010년 양호한 수익성의 원천은 역시 중공업부문이 견인할 전망이다. 중공업부문의 수주 회복에 따라 중공업부문의 영업이익 기여도는 2009년 41%에서 2010년에는 53%까지 확대될 전망이다"라고 분석했다. 또한 KB증권은 "4Q09 직전분기 이월된 수주 및 적극적인 시장 개척 등으로 분기사상최대 수주를 기록한 것으로 추정되고 2009년 연간으로 2.2조원 전후의 수주를 기록한 것으로 보여 꾸준한 성장은 지속되고 있다"라고 밝혔다. 한편 "2010년 1월에는 인도 고다왓에너지 (Ghodawat Energy)와 2013년까지 456억원 상당의 풍력발전터빈용 기어박스를 납품키로 하여 국내외 기술력을 인정받는 계기가 되었다. 더불어 '꿈의 섬유'인 아라미드 제품의 본격적인 매출과 TFT LCD패널에 사용되는 편광필름 원료인 TAC Film도 2010년에는 상업화할 예정"라고 전망했다.

Report statistics		KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년1월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 KB증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 100,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 122,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2009174003.57원3.04103000원50000원42
20092102800원2.92143000원82000원32
20093121923.08원2.96143000원95000원32
20094103045.45원2.55122000원75000원32
20101106750원3113000원100500원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견트레이딩매수매수(상향)HOLD
목표가100916.67원122000원75000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20100108매수100,500원
20091113매수100,500원
20090923매수100,500원
20090727매수100,500원
20090113매수53,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20100108KB매수100,500원
20100105현대매수(유지)113,000원
20091217HMC매수(유지)105,000원
20091125하이HOLD90,000원 -끝-