제목:[투데이리포트]효성, "지배구조 관련 변동..."매수_하이

[2010-01-18 11:30]

리포트뉴스 소제목 내용 하이증권은 18일 효성(004800)에 대해 "지배구조 관련 변동성 감안해도 투자 유망할 듯"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다. 하이증권 이희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하이증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 하이증권은 효성(004800)에 대해 "중공업 중심의 수주 모멘텀, 계열사 실적호전, 현금흐름 개선 등을 감안하면 지배구조 관련 변동성을 감안해도 투자가 유망할 전망"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "특히 중공업부문의 작년 4분기 수주액이 1조원을 상회하면서 연간 수주목표치(2.3조원)을 달성한 것으로 알려져 ’10년에도 동부문 중심으로 양호한 외형성장 및 수익성 개선세가 이어질 전망"라고 밝혔다. 한편 "중동, 인도 등 신흥국 중심으로 전력인프라 관련 투자가 본격 확대되고 있고 한전 등의 원자력플랜트 수출도 가시화되어, 동사의 초고압 송배전설비 부문도 향후 높은 성장세가 지속될 것으로 예상된다"라고 전망했다. Report statistics 하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년12월 51,500원까지 내려갔다가 2009년8월 132,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 하이증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 122,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20091 74003.57원 3.04 103000원 50000원 4 2 20092 102800원 2.92 143000원 82000원 3 2 20093 121923.08원 2.96 143000원 95000원 3 2 20094 103045.45원 2.55 122000원 75000원 3 2 20101 112700원 2.8 120000원 100500원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(상향) HOLD 목표가 105916.67원 122000원 75000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20100118 매수 120,000원 20100112 매수(상향) 120,000원 20100108 HOLD 110,000원 20091125 HOLD 90,000원 20091007 HOLD 85,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20100118 하이 매수 120,000원 20100108 KB 매수 100,500원 20100105 현대 매수(유지) 113,000원 20091217 HMC 매수(유지) 105,000원 -끝-