제목:[투데이리포트]키움증권, "이제부터 관건은 시..."OUTPERFORM_한화

[2010-01-29 14:10]

리포트뉴스 소제목 내용 한화증권은 29일 키움증권(039490)에 대해 "이제부터 관건은 시장점유율 유지!"라며 투자의견을 'OUTPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다. 한화증권 정보승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM'의견은 한화증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 한화증권은 키움증권(039490)에 대해 "시장점유율 유지여부는 이자수지에도 영향을 끼칠 것으로 예상되는데, 점유율 유지를 통한 이익확보가 자기자본과 신용공여한도를 높여 다시 이자수지를 증가시키는 순환고리를 형성하고 있기 때문"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "동사는 3분기에 상대적으로 나쁘지 않은 실적을 시현하였는데, 이는 유관기관수수료(비용)가 09년 11~12월에 면제되어 약 60억원의 비용절감효과가 나타났고, 추가적인 수수료인하 이벤트가 없었으며, 탄력적인 비용통제가 가능했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "1월 이후 거래대금이 회복되고 있어 09년 예상 세전순이익인 1,095억원을 충분히 달성할 수 있을 것으로 예상되며, 노출된 위험이 거의 없어 수익 변동성 또한 크지 않을 것으로 판단된다"라고 전망했다. Report statistics 한화증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년8월 62,000원까지 높아졌다가 2009년12월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 53,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. 오늘 한화증권에서 발표된 'OUTPERFORM'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20084 46375원 2.75 50000원 41000원 3 2 20091 69366.67원 2.93 80000원 61500원 3 2 20092 68125원 2.95 77000원 61500원 3 2 20093 59975원 2.9 69000원 52000원 3 2 20094 56055.56원 2.78 62000원 50000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD(유지) 목표가 55850원 64000원 50000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20100129 OUTPERFORM 53,000원 20100119 OUTPERFORM 53,000원 20091217 OUTPERFORM 53,000원 20091208 OUTPERFORM 53,000원 20091118 매수 57,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20100129 한화 OUTPERFORM 53,000원 20100129 삼성 매수 54,000원 20100129 대우 매수(유지) 59,000원 20100129 토러스 매수(유지) 62,000원 -끝-