리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 하나대투증권은 8일 효성(004800)에 대해 "비중확대 전략 충분히 유효할 것"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 122,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 이정헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 122,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 하나대투증권은 효성(004800)에 대해 "동사 관계자들의 발언 전제時, M&A 再추진은 적어도 단기간內 현실화될 가능성이 낮을 전망이며, 진흥기업 유상증자 참여 역시 그 폭이 상당히 제한적일 것으로 판단되는 바, 2010F PER 5.8배, EV/EBITDA 5.7배, PBR 0.9배(vs. 2010/2011F ROE 14.8/14.1%)배의 低평가 매력時, 現주가 수준에서의 비중확대 전략은 충분히 유효할 것이라는 판단이다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "3Q 460억원이었던 지분법이익이 베트남(타이어코드), 중국(중공업) 등 해외자회사들 및 진흥기업의 일회성 비용 반영 등으로 급감하면서 4Q 순이익은 컨센서스 1,067억원에 소폭 못미치는 973억원선이 될 전망"라고 밝혔다. 한편 "TAC필름 및 풍력 사업 역시 2Q부터 가시화될 것으로 보여 2010년 영업이익은 전년대비 14.4% 증가한 6,043억원 달성이 무난(☜TAC필름/풍력 등 신규사업 추정 未반영 기준)할 전망이며, 세전이익 역시 해외자회사들의 실적 호전(지분법이익 08 105억원→09P 465억원→2010F 1,269억원) 등으로 세전이익 역시 32.0% 늘어난 5,919억원으로 예상된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년1월 84,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 122,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 122,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20091 | 74003.57원 | 3.04 | 103000원 | 50000원 | 4 | 2 | | 20092 | 102800원 | 2.92 | 143000원 | 82000원 | 3 | 2 | | 20093 | 121923.08원 | 2.96 | 143000원 | 95000원 | 3 | 2 | | 20094 | 103045.45원 | 2.55 | 122000원 | 75000원 | 3 | 2 | | 20101 | 109187.5원 | 2.75 | 122000원 | 75000원 | 3 | 2 |
주요 finacial 데이터
| 항목 | 제작년 | 작년 | 이번년도예상 | 전년도대비 | 이번분기예상 | 전분기대비 | | 매출액 | 54251억원 | 69257.3억원 | 70820억원 | +2.26억원 | 19510억원 | +7.67억원 | | 영업이익 | 2383.6억원 | 4103.5억원 | 5280억원 | +28.67억원 | 1430억원 | +10.03억원 | | 순이익 | 1667.1억원 | 1363.7억원 | 3500억원 | +156.65억원 | 970억원 | -38.81억원 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD | | 목표가 | 105916.67원 | 122000원 | 75000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20100208 | 매수 | 122,000원 | | 20091123 | 매수(상향) | 122,000원 | | 20091023 | NEUTRAL | 122,000원 | | 20091013 | NEUTRAL | 122,000원 | | 20090727 | 매수 | 122,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20100208 | 하나대투 | 매수 | 122,000원 | | 20100202 | 동양 | HOLD | 75,000원 | | 20100119 | 현대 | 매수(유지) | 113,000원 | | 20100118 | 하이 | 매수 | 120,000원 -끝- |
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