제목:[투데이리포트]동양종금증권, "증권업종 Top-p..."매수(유지)_동부

[2010-02-12 14:75]

리포트뉴스 소제목 내용 동부증권은 12일 동양종금증권(003470)에 대해 "증권업종 Top-pick"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 15,000원으로 내놓았다. 동부증권 김희준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 15,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 동부증권은 동양종금증권(003470)에 대해 "동사의 실적이 매 분기 당사 예상치를 상회하는 이유는 대손충당금 환입이 지속적으로 발생하는 측면이 크다. 만약 이러한 추세가 지속된다면, 올해에도 당사의 수익 추정치를 상회하는 실적을 기록할 가능성이 높다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "대손충당금 환입 등으로 동사의 3분기 영업이익은 예상치를 상회하였으나, 지분법 손실, 법인세의 기저효과 등으로 인해 3분기 순이익은 예상치와 일치하였다"라고 밝혔다. 한편 "보수적인 추정 하에서도 동사의 FY10E PER은 9.3x로 증권업종 내에서 가장 낮은 수준"라고 전망했다. Report statistics 동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20084 7675원 2.25 9000원 6500원 3 2 20091 15442.11원 2.89 20400원 7500원 3 2 20092 18794.44원 2.89 21000원 13200원 3 2 20093 16633.33원 2.83 20400원 13000원 3 2 20094 15342.86원 2.86 20400원 12000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(유지) HOLD(H) 목표가 15057.14원 20400원 12000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20100212 매수(유지) 15,000원 20100121 매수(유지) 15,000원 20090506 매수(유지) 15,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20100212 동부 매수(유지) 15,000원 20100212 신영 매수(유지) 20,400원 20100211 LIG HOLD(하향) 12,000원 20100119 한화 OUTPERFORM 14,000원 -끝-