제목:[투데이리포트]키움증권, "금리 상승기 증권주..."매수(유지)_대우

[2010-06-23 07:91]

리포트뉴스 소제목 내용 대우증권은 23일 키움증권(039490)에 대해 "금리 상승기 증권주 투자 대안"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 59,000원으로 내놓았다. 대우증권 정길원, 정대로 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 59,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 대우증권은 키움증권(039490)에 대해 "동사는 금리 상승기에 상대적 투자 매력이 높다고 판단되는데 이는 동사의 수익 및 자산 구조상 금리 상승에 따라 예탁금에서 파생되는 이자이익의 개선 속도는 빠른 반면, 평가손으로 인한 순자산가치의 감소는 없기 때문"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "07년 호황기, 즉 신용규제를 촉발하던 6조원까지 상승하지 않는다면 증자 가능성은 낮다고 판단된다. 만약 이러한 상황이 도래한다면 역으로 자본시장의 호황이 전제되어야 하므로, 동사 등의 Brok 중심 증권사에 대한 투자심리는 크게 개선될 것"라고 밝혔다. 한편 "Brok 수익이 견조할 뿐 아니라, 이자이익의 경우 예탁금은 이전 수준을 지속적으로 경신하고 있고, 유상증자 자금이 신용 대출로 투하되면서 전분기 대비 10% 가량 증가할 것으로 예상돼 동사의 1Q 실적은 우리의 기존 예상치에 부합하는 세전이익 320억원 가량을 달성할 것"라고 전망했다. Report statistics 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년7월 69,000원까지 높아졌다가 2009년11월 59,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 59,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 59,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20091 70450원 2.9 80000원 61500원 3 2 20092 68125원 2.95 77000원 61500원 3 2 20093 59975원 2.9 69000원 52000원 3 2 20094 56093.75원 2.75 65000원 47000원 3 2 20101 56070.59원 2.94 65000원 47000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD(유지) 목표가 56228.57원 65000원 47000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20100623 매수(유지) 59,000원 20100517 매수(유지) 59,000원 20100308 매수 59,000원 20100129 매수(유지) 59,000원 20100112 매수 59,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20100623 대우 매수(유지) 59,000원 20100607 신영 매수 55,000원 20100607 KTB 매수 55,000원 20100601 동부 매수 65,000원 -끝-