제목:[투데이리포트]대한생명, "점진적인 이익 개선..."매수(유지)_한국

[2010-08-16 07:93]

리포트뉴스 소제목 내용 한국증권은 16일 대한생명(088350)에 대해 "점진적인 이익 개선 전망 유지"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,700원을 내놓았다. 한국증권 이철호, 정소영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 한국증권은 대한생명(088350)에 대해 "현 수준에서 대폭적인 이익 증가를 기대하기는 어렵겠지만 사업비율, 보험금지급률 등 제반 지표들의 꾸준한 개선으로 점진적 이익 개선이 기대된다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "보험영업의 외형 및 효율성 지표 개선이 긍정적이다. 금융위기 이후 해약률 상승 여파가 남아 수입보험료 성장은 4%(YoY)에 그쳤으나, 신계약 수입보험료(APE)는 4,569억원으로 8.8% 증가해 향후 보험료성장률은 높아질 전망이다"라고 밝혔다. 한편 "보장성보험 판매는 15.4%(YoY) 감소했다. 기존 생존담보의 수지악화로 사망담보 중심의 포트폴리오 재편에 따른 것으로, 연납화보험료 기준 마진율이 낮아질 우려가 있다고 본다"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. 오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,700원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 10360원 4.5 11000원 9720원 7 2 20101 10277.78원 2.67 11000원 9300원 3 2 20102 10690원 2.6 14000원 9700원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(신규) HOLD 목표가 10750원 14000원 9700원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20100816 매수(유지) 9,700원 20100608 매수(신규) 9,300원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20100816 한국 매수(유지) 9,700원 20100812 하이 HOLD(신규) 9,900원 20100803 교보 매수(신규) 10,500원 20100729 삼성 HOLD 14,000원 -끝-