제목:[투데이리포트]대한생명, "수익성 지표는 예정..."매수(유지)_대신

[2010-08-16 08:41]

리포트뉴스 소제목 내용 대신증권은 16일 대한생명(088350)에 대해 "수익성 지표는 예정대로 개선 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다. 대신증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 대신증권은 대한생명(088350)에 대해 "1분기 투자수익률은 5.4%로 예상보다 낮은 수준을 시현하였지만 위험손해율이 전년동기대비 3.9%p, 전기대비 1.6%p 개선되었으며 실제사업비율 역시 전분기 대비 0.5%p 하락하여 보험금지급률이 전년동기대비 5.3%p, 전기대비 7.5%p 하락한 66.6%을 시현하였다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "FY09 1분기와 FY09 4분기에 각각 일회성 비용이 각각 세후 871억원, 492억원 발생했었으며 이를 감안시 동사의 FY10년 1분기 당기순이익은 전년동기 대비 57.7%, 전기대비 4.0% 증가한 것으로 평가된다"라고 밝혔다. 한편 "동사에 대한 투자의견을 매수로 유지하는 이유는 동사의 수익성 지표 개선이 예정대로 진행되고 있으며, 초회 및 초년도 보험료 회복과 유지율 개선으로 성장성 또한 점진적으로 개선될 것으로 전망되기 때문"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,700원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 10360원 4.5 11000원 9720원 7 2 20101 10277.78원 2.67 11000원 9300원 3 2 20102 10718.18원 2.64 14000원 9700원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(신규) HOLD 목표가 10750원 14000원 9700원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20100816 매수(유지) 11,000원 20100720 매수(유지) 11,000원 20100524 매수(신규) 11,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20100816 대신 매수(유지) 11,000원 20100816 한국 매수(유지) 9,700원 20100812 하이 HOLD(신규) 9,900원 20100803 교보 매수(신규) 10,500원 -끝-