제목:[투데이리포트]대한생명, "이익 개선세 지속 ..."매수(유지)_한화

[2010-08-16 08:42]

리포트뉴스 소제목 내용 한화증권은 16일 대한생명(088350)에 대해 "이익 개선세 지속 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다. 한화증권 박석현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 한화증권은 대한생명(088350)에 대해 "동사의 전체 수입보험료는 금융위기의 영향으로 아직 크게 개선되고 있지 못하나 신계약이 큰 폭으로 성장하고 있어 향후 전체 수입보험료의 성장세 회복을 기대할 수 있을 전망"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "위험보험금 지급율이 높은 생존담보 보험의 판매에 대한 언더라이팅을 강화하고 보험금 지급심사도 강화하고 있어 FY09에 87.8%에 달했던 위험보험금 지급율이 FY10 1분기에 85.8%로 하락하였고 이러한 추세는 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "신계약의 성장세 회복 및 사차 관리 강화로 이익의 개선세가 지속될 전망이고 하반기 시장금리가 상승할 경우 이에 따른 수혜가 가장 클 것"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. 오늘 한화증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,700원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 10360원 4.5 11000원 9720원 7 2 20101 10277.78원 2.67 11000원 9300원 3 2 20102 10741.67원 2.67 14000원 9700원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(신규) HOLD 목표가 10750원 14000원 9700원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20100816 매수(유지) 11,000원 20100720 매수(유지) 11,000원 20100712 매수(유지) 11,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20100816 한화 매수(유지) 11,000원 20100816 대신 매수(유지) 11,000원 20100816 한국 매수(유지) 9,700원 20100812 하이 HOLD(신규) 9,900원 -끝-