제목:[투데이리포트]대한생명, "전년 동기 대비 흑..."매수(유지)_SK

[2010-08-16 12:54]

리포트뉴스 소제목 내용 SK증권은 16일 대한생명(088350)에 대해 "전년 동기 대비 흑자전환된 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,700원을 내놓았다. SK증권 배정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing SK증권은 대한생명(088350)에 대해 "동사의 1Q10 순이익은 1,290억원으로 +73.4%QoQ, 1Q09 대비 흑자전환된 실적이다. 부문별로 보면, 투자수익률의 확대 및 평균 부담 금리 하락으로 인한 이차이익 개선과 위험손해율(사고보험금/위험보험료) 하락에 의한 사차이익 증가, 사업비차 이익 개선 등에 기인하였다"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "수입보험료 증가율이 업계 내에서는 저조하다는 단점이 존재하는 반면, 초회보험료 기준으로는 높은 성장세를 기록하고 있는 점은 긍정적. 수입보험료 내 보장성 비중이 축소된 점은 회사 측의 설명에도 불구하고 회복 추세 진입 여부는 좀더 지켜볼 문제"라고 밝혔다. 한편 "2분기 이후 지속여부를 이원별로 예상해보면 이차이익 측면에서는 금리상승 및 고금리 부채 만기 도래 효과로 인한 개선이 기대되고, 사차이익 측면에서는 지속적인 언더라이팅 노력으로 위한 위험손해율 개선효과가 예상된다"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,700원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,700원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 10360원 4.5 11000원 9720원 7 2 20101 10277.78원 2.67 11000원 9300원 3 2 20102 10600원 2.73 14000원 9700원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 HOLD 목표가 10654.55원 14000원 9700원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20100816 매수(유지) 9,700원 20100513 매수(신규) 9,700원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20100816 SK 매수(유지) 9,700원 20100816 유진 매수(유지) 10,500원 20100816 우리 매수(유지) 9,900원 20100816 한화 매수(유지) 11,000원 -끝-