제목:[투데이리포트]효성, "4Q10 중공업, ..."BUY_KTB
  [2010-10-26 12:23]

리포트뉴스
소제목내용
KTB증권은 26일 효성(004800)에 대해 "4Q10 중공업, 섬유 중심 실적 호전 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다. KTB증권 유영국, 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		KTB증권은 효성(004800)에 대해 "동사의 4Q 추정 영업이익은 1,830억원(YoY +24.5%, QoQ +22.5%)으로 실적 호전이 예상된다. 중공업이 전분기 판매이연 및 전년동기 수주 확대에 따른 매출 증대 등 영향으로 매출 및 영업이익 확대가 전망되어 4Q10 영업실적 증대 주도가 예상된다"라고 분석했다. 또한 KTB증권은 "여타 화학(PP, TPA 등)은 계절적 원가 상승(프로판 원료)으로 PP 둔화가 예상되나, 화섬 원료인 TPA는 수요 호조 및 가격 강세로 호조가 전망되어 동 부문은 실적 둔화 폭 제한이 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "중공업이 전분기 판매이연 및 전년동기 수주 확대에 따른 매출 증대 등의 영향으로 매출 및 영업이익 확대가 전망되어 4Q10 영업실적 증대 주도가 예상된다"라고 전망했다.

Report statistics		KTB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 160,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 KTB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 137,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
20094103045.45원2.55122000원75000원32
20101109088.24원2.76130000원75000원32
20102103035.71원2.86120000원88000원32
20103123266.67원2.93145000원95000원32
20104145857.14원3160000원137000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)BUY(유지)
목표가147200원160000원137000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20101026BUY160,000원
20100910매수140,000원
20100726매수110,000원
20100629매수100,000원
20100531매수100,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20101026KTBBUY160,000원
20101026하이BUY(MAINTAIN)145,000원
20101026LIGBUY(유지)137,000원
20101026대신매수(유지)140,000원 -끝-