제목:[투데이리포트]동양종금증권, "부동산 PF 부실로..."MARKETPERFORM(DOWNGRADE)_키움

[2010-11-15 10:21]

리포트뉴스 소제목 내용 키움증권은 15일 동양종금증권(003470)에 대해 "부동산 PF 부실로 적자 전환"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다. 키움증권 서영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(DOWNGRADE)'의견은 키움증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 키움증권은 동양종금증권(003470)에 대해 "전분기말 기준 부동산 PF 익스포저는 6,800억원 수준으로 익스포저가 여전히 적지 않아 동 부문이 동사 실적 개선의 장애요인으로 작용할 것으로 예상된다. 미착공 사업장이 여전히 전체 사업장의 상당부분을 차지하고 있어 여신의 부실화가 부동산 시장의 급격한 호전이 없는 한 당분간 지속될 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "종금업 라이센스가 '11년 11월 종료된 데 따른 부작용이 향후 발생할 가능성이 높다. 종금업 업무의 종료로 여신업무가 중단됨에 따라 PF 등 관련 여신의 추가 지원 및 만기 연장이 어려워짐에 따라 여신의 정상화에 적지 않은 부담요인으로 작용할 가능성이 높다"라고 밝혔다. 한편 "펀드의 환매 지속으로 수익증권 수수료 수입 정체는 향후에도 지속될 것으로 예상되며 랩 등 신상품에서도 적극적으로 영업을 전개하지 못해 여타 자산관리 분야에서도 실적 개선을 유도하지 못할 것으로 판단된다"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다. 오늘 키움증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20093 16633.33원 2.83 20400원 13000원 3 2 20094 14820원 2.8 20400원 11500원 3 2 20101 13722.22원 2.89 18000원 9500원 4 2 20102 11857.14원 2.71 13000원 9500원 3 2 20103 13280원 2.4 17000원 10000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 HOLD 목표가 13066.67원 17000원 10000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20101115 MARKETPERFORM(DOWNGRADE) 10,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20101115 키움 MARKETPERFORM(DOWNGRADE) 10,000원 20101026 유진 HOLD 13,400원 20101026 한화 MARKETPERFORM(하향) 13,000원 20101018 KTB BUY 13,000원 -끝-