리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 유진증권은 4일 삼성증권(016360)에 대해 "성장을 확인하며 up-side를 넓힐 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 97,000원으로 내놓았다. 유진증권 서보익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 97,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 유진증권은 삼성증권(016360)에 대해 "수익증권 시장의 성장성이 반영된 FY2007 삼성증권 PBR은 1.9~3.4X을 형성(동 시기 미래에셋증권은 2.3~4.9X)한 바 있다. FY2011 BPS 대비 현재 PBR 1.9X에서는 차익 실현보다는 up-side를 넓힐 시기로 판단된다"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "동사는 고액자산가를 중심으로 수익성 높은 주식형 랩 어카운트의 성공 사례를 증명하고 있다. 또한 향후 헤지펀드 시장으로 연결될 자산관리 영업의 신성장을 주도할 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "Brokerage +26.3%qoq, 자산관리 +12.2%qoq 증가하며 핵심 사업부문의 수익 개선이 전망된다. 특히 시장의 관심이 집중된 랩 어카운트 수수료수익은 +35%qoq 증가한 225억원으로 펀드판매수수료 196억원을 초과할 전망. 동사의 4QFY10 영업이익은 +25.3%qoq 증가하며 실적 개선이 본격화될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 유진증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년8월 84,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 97,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다. 오늘 유진증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 97,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20094 | 77984.62원 | 2.62 | 90000원 | 68000원 | 3 | 2 | | 20101 | 73520원 | 2.57 | 85000원 | 63000원 | 3 | 2 | | 20102 | 75791.67원 | 2.88 | 87000원 | 65000원 | 3 | 2 | | 20103 | 85852.94원 | 2.94 | 100000원 | 73000원 | 3 | 2 | | 20104 | 103500원 | 3 | 110000원 | 97000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD | | 목표가 | 89111.11원 | 110000원 | 73000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110104 | BUY(유지) | 97,000원 | | 20101215 | BUY(유지) | 97,000원 | | 20101026 | BUY(유지) | 97,000원 | | 20100816 | 매수(상향) | 84,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110104 | 유진 | BUY(유지) | 97,000원 | | 20110103 | 메리츠 | BUY(MAINTAIN) | 110,000원 | | 20101229 | IBK | 매수(유지) | 100,000원 | | 20101224 | SK | 매수(유지) | 100,000원 -끝- |
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