리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 동부증권은 5일 삼성증권(016360)에 대해 "예탁 자산의 마진 제고가 프리미엄 회복의 핵심"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 103,000원으로 내놓았다. 동부증권 김희준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 동부증권이 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 103,000원은 직전에 발표된 목표가 82,000원 대비 25.6% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 동부증권은 삼성증권(016360)에 대해 "자문형랩 시장 선점으로 규모나 마진면에서 타 대형사를 압도하고 있으며, 브로커리지 M/S도 1Q10 6.07%에서 3Q10 6.7%로 빠르게 상승하고 있다. 2010년부터 활발한 자산 교체 유도를 통해 예탁 자산의 수수료 마진을 제고하려고 노력해왔고, 결실이 지금 나타나고 있다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "동사 주가가 최근 급등하긴 했지만 현재 타 대형사 대비 동사의 프리미엄 수준이 과거 평균 정도이고, 이슈나 실적 개선 측면에서 삼성증권이 증권업종 내에서 가장 돋보인다는 점에서 주도주로서의 역할은 지속될 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "밸류에이션 부담은 있으나, 지금은 실적 개선 속도에 무게를 둬야 할 것이며, PBR 2.5x 수준까지는 밸류에이션 부담을 감내할 만 하다"라고 전망했다. |
Report statistics | 동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 82,000원이 고점으로, 반대로 75,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 103,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 동부증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 103,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20094 | 77984.62원 | 2.62 | 90000원 | 68000원 | 3 | 2 | | 20101 | 73520원 | 2.57 | 85000원 | 63000원 | 3 | 2 | | 20102 | 75791.67원 | 2.88 | 87000원 | 65000원 | 3 | 2 | | 20103 | 85852.94원 | 2.94 | 100000원 | 73000원 | 3 | 2 | | 20104 | 103333.33원 | 3 | 110000원 | 97000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD | | 목표가 | 89842.11원 | 110000원 | 73000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110105 | BUY(유지) | 103,000원 | | 20100601 | 매수 | 82,000원 | | 20100212 | HOLD(유지) | 75,000원 | | 20100121 | HOLD(하향) | 75,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110105 | 동부 | BUY(유지) | 103,000원 | | 20110104 | 유진 | BUY(유지) | 97,000원 | | 20110103 | 메리츠 | BUY(MAINTAIN) | 110,000원 | | 20101229 | IBK | 매수(유지) | 100,000원 -끝- |
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