리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 19일 키움증권(039490)에 대해 "어닝 모멘텀이 증자 우려보다 크다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 79,000원으로 내놓았다. 대우증권 정길원, 정대로 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 79,000원은 직전에 발표된 목표가 67,000원 대비 17.9% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 키움증권(039490)에 대해 "지금은 이상적인 영업환경과 이익 개선에 주목해야 할 때이다. 신용잔고 증가의 제한과 동사의 이익증가로 Buffer 확보 속도가 빨라질 것이므로, 증자 가능성이 낮고, 만약 증자가 단행되어도 그 규모는 크지 않을 것이며, 증자 대금의 이익 개선이 명확하기 때문에 Dilution은 제한적"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "상위 대형사들은 자기자본의 5배에 이르는 채권을 보유하고 있어 금리 수준 및 IRS 등 헤지 수단의 변동성이 손익을 크게 좌우하고 있다. 반면 동사는 이러한 왜곡요인이 없어 금리 상승에 따라 Book value와 손익의 증가가 뚜렷하므로, 금리 인상기에도 상대적인 투자포인트를 보유하고 있다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 4Q 실적은 사상 최고치를 갱신할 것으로 추정되는데, 이는 핵심이익인 Brokerage와 순이자이익이 동시에 개선될 수 있는 가장 이상적인 영업 환경이 조성되고 있기 때문"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 67,000원이 고점으로, 반대로 59,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 79,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 79,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 82,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'OUTPERFORM(하향)'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20094 | 56093.75원 | 2.75 | 65000원 | 47000원 | 3 | 2 | | 20101 | 55800원 | 2.95 | 65000원 | 47000원 | 3 | 2 | | 20102 | 56888.89원 | 3 | 67000원 | 52000원 | 3 | 3 | | 20103 | 66305.26원 | 3 | 75000원 | 60000원 | 3 | 3 | | 20104 | 75480원 | 3 | 82000원 | 72000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | OUTPERFORM(하향) | OUTPERFORM(하향) | | 목표가 | 73257.14원 | 82000원 | 63000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110119 | 매수(유지) | 79,000원 | | 20101202 | 매수(유지) | 67,000원 | | 20101130 | 매수(유지) | 67,000원 | | 20101029 | 매수(유지) | 67,000원 | | 20100928 | 매수(유지) | 64,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110119 | 대우 | 매수(유지) | 79,000원 | | 20110118 | HMC | BUY(유지) | 78,000원 | | 20110118 | 동부 | BUY(유지) | 82,000원 | | 20110117 | 우리 | BUY | 72,000원 -끝- |
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