리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 한화증권은 24일 삼성증권(016360)에 대해 "긍정적인 요소를 모두 감안해도 주가는 너무 앞서 나가고 있다"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다. 한화증권 정보승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(하향)'의견은 한화증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 한화증권은 삼성증권(016360)에 대해 "여러 긍정적인 요소들로 인해 동사 실적은 개선될 것으로 예상되나, 실적개선 속도에 대해서는 냉정한 시각으로 바라봐야 할 것으로 판단된다. Wrap상품의 경우 까다로운 가입조건과 상품이 시장에 연동된다는 속성으로 인해 무한정 가입금액이 증가하지는 않을 것이며, 동사의 IB부문 수익은 연간 250억원 수준으로 크지 않고 시장경쟁이 치열하여 단기간에 수익이 급증할 가능성은 높지 않다"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "특히 주목하고 있는 부분은 해외법인과의 시너지인데, 해외법인을 통해 IB시장을 확대할 가능성이 있어 향후 가시적으로 수익규모가 커질 가능성이 높다고 할 수 있다. 현재 IB부문의 수익기여도가 10% 수준에 불과하지만 장기적으로 실물경기 회복과 시장확대를 통해 수익기여도가 20% 수준까지 높아질 것"라고 밝혔다. 한편 "홍콩법인의 실적개선에는 상당한 시간이 소요될 것으로 예상되는데, 이는 영업기반을 확립하지 못하여 나타난 결과라 할 수 있다. 영업기반을 구축하고 시장에 침투하는데 상당시간이 소요된다는 점을 감안할 때 자회사 실적개선으로 인한 동사의 가치 제고는 단기간 내에는 기대하기 어려울 것으로 판단된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 한화증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 80,000원이 고점으로, 반대로 71,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 97,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 한화증권에서 발표된 'OUTPERFORM(하향)'의견 및 목표주가 97,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20094 | 77984.62원 | 2.62 | 90000원 | 68000원 | 3 | 2 | | 20101 | 73520원 | 2.57 | 85000원 | 63000원 | 3 | 2 | | 20102 | 75791.67원 | 2.88 | 87000원 | 65000원 | 3 | 2 | | 20103 | 85852.94원 | 2.94 | 100000원 | 73000원 | 3 | 2 | | 20104 | 104857.14원 | 2.86 | 120000원 | 92000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(상향) | HOLD | | 목표가 | 100315.79원 | 120000원 | 77000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110124 | OUTPERFORM(하향) | 97,000원 | | 20101125 | BUY(유지) | 80,000원 | | 20101026 | BUY | 80,000원 | | 20100720 | 매수 | 71,000원 | | 20100119 | MARKETPERFORM | 71,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110124 | 한화 | OUTPERFORM(하향) | 97,000원 | | 20110119 | 메리츠 | BUY | 110,000원 | | 20110117 | 우리 | BUY | 114,000원 | | 20110117 | 교보 | 매수(유지) | 105,000원 -끝- |
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