제목:[투데이리포트]삼성증권, "여전히 Wrap 시..."BUY[상향]_HMC

[2011-02-14 08:44]

리포트뉴스 소제목 내용 HMC증권은 14일 삼성증권(016360)에 대해 "여전히 Wrap 시장 성장의 최대 수혜"라며 투자의견을 'BUY[상향]'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 97,000원으로 내놓았다. HMC증권 박윤영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY[상향]'의견은 HMC증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 97,000원은 직전에 발표된 목표가 83,000원 대비 16.9% 상향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing HMC증권은 삼성증권(016360)에 대해 "Wrap 시장의 부정적인 뉴스플로우가 이어지면서 동사의 주가도 조정을 받기는 했지만, 위험자산으로의 money move에 가장 큰 수혜는 자산관리 부문의 경쟁력을 갖고 있는 증권사가 될 수 밖에 없다는 관점에서 동사에 대한 긍정적인 시각을 유지한다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "최근 일부 회사들의 자문형 Wrap 수수료 인하 및 금융당국의 Wrap 규제 강화 등의 경쟁 강도 심화에도 불구하고 고액자산가들의 금융자산 포트폴리오 재분배 관점에서의 Needs는 계속될 전망이어서 2011년까지 Wrap 시장은 50조원 수준으로 성장할 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "고액자산가 비중이 가장 높은 동사의 수혜가 여전히 가장 클 수 밖에 없기 때문에, 자산관리수수료 증대를 통한 동사의 수익성 개선 시나리오는 훼손되지 않을 것"라고 전망했다. Report statistics HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 HMC증권에서 발표된 'BUY[상향]'의견 및 목표주가 97,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 81,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 77984.62원 2.62 90000원 68000원 3 2 20101 73520원 2.57 85000원 63000원 3 2 20102 75791.67원 2.88 87000원 65000원 3 2 20103 85852.94원 2.94 100000원 73000원 3 2 20104 103550원 2.85 120000원 92000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD 목표가 101250원 120000원 81000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110214 BUY[상향] 97,000원 20101018 매수 83,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110214 HMC BUY[상향] 97,000원 20110214 한국 매수(유지) 98,000원 20110214 IBK 매수(유지) 100,000원 20110210 KB HOLD 98,000원 -끝-