제목:[투데이리포트]삼성증권, "예상에 부합하는 안..."매수(유지)_한국
  [2011-02-14 08:21]

리포트뉴스
소제목내용
한국증권은 14일 삼성증권(016360)에 대해 "예상에 부합하는 안정적 실적 증가세 확인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 98,000원을 내놓았다. 한국증권 이철호, 송희정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		한국증권은 삼성증권(016360)에 대해 "3분기 시장 거래대금 증가에 힘입어 브로커리지 수수료수익이 전분기 대비 23% 증가한 1,123억을 기록한 가운데(주식약정 M/S 2분기 6.5%에서 3분기 6.8%로 상승) 랩어카운트 수수료수익 증가세가 확대되면서 전분기보다 72% 늘어난 288억원에 이르렀다. 3분기 시장 거래대금 증가와 지수 강세의 상황에서 전사적인 주식부문 영업력 강화 전략이 유효했던 결과"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "해외법인의 지분법평가손실 역시 2분기 76억원에서 110억원으로 45% 확대돼 총 지분법 적자 규모가 2분기 7억원에서 31억원으로 늘었는데, 작년 하반기 홍콩 법인의 대규모 인력충원 과정에서 인건비 부담이 늘어난 반면 본격적인 영업성과가 나타나지 않았기 때문"라고 밝혔다. 한편 "일평균거래대금 전망을 기존 8.5조에서 9.2조로 8% 상향하고, 대체로 양호했으나 기존 목표주가 산정 시 반영한 예상치보다는 다소 낮아진 3분기 순이익 실제치가 재반영되면서 FY10 이익 전망이 4% 낮아진 반면 FY11 이익 전망은 6% 상향 조정한다"라고 전망했다.

Report statistics		한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 98,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 81,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2009477984.62원2.6290000원68000원32
2010173520원2.5785000원63000원32
2010275791.67원2.8887000원65000원32
2010385852.94원2.94100000원73000원32
20104103550원2.85120000원92000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD
목표가101250원120000원81000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20110214매수(유지)98,000원
20101110매수(상향)77,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20110214HMCBUY[상향]97,000원
20110214한국매수(유지)98,000원
20110214IBK매수(유지)100,000원
20110210KBHOLD98,000원 -끝-