제목:[투데이리포트]대한생명, "이익의 안정성 높아..."BUY(MAINTAIN)_한화
  [2011-02-14 10:42]

리포트뉴스
소제목내용
한화증권은 14일 대한생명(088350)에 대해 "이익의 안정성 높아질 전망"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다. 한화증권 박석현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 한화증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		한화증권은 대한생명(088350)에 대해 "비록 이번 분기 실적은 비용의 선반영으로 악화되었으나 향후 시장금리가 상승하면서 개선추세를 유지하고 있는 재무건선성과 보험영업이 주목받을 수 있을 전망"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "동사의 FY10 3분기 순이익은 과거 투자에 대한 보수적인 회계처리로 이익이 크게 감소한 545억원을 기록하였다. 동사는 이번 분기에 573억원의 감액손실을 인식하였는데, 용인경전철 사업관련 감액손실이 212억원, 해외부동산펀드의 감액손실이 216억원, 해외신종유가증권의 감액손실이 145억원 발생하였다"라고 밝혔다. 한편 "공정가치가 하락할 가능성이 있는 2개의 신종유가증권과 2개의 부동산펀드에 대해 보수적으로 감액손실을 처리하였다. 나머지 신종유가증권과 부동산펀드는 공정가치가 안정적으로 유지되고 있어 추가적인 손실 가능성은 거의 없을 것"라고 전망했다.

Report statistics		한화증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. 오늘 한화증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2009410360원4.511000원9720원72
2010110277.78원2.6711000원9300원32
2010210560원2.714000원9700원32
2010310087.5원2.6311000원9000원32
2010410150원2.7511000원9000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견트레이딩매수BUY(유지)HOLD(신규)
목표가9970원11000원9000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20110214BUY(MAINTAIN)11,000원
20101125BUY(유지)11,000원
20101111BUY(유지)11,000원
20100915BUY(MAINTAIN)11,000원
20100816매수(유지)11,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20110214한화BUY(MAINTAIN)11,000원
20110214대신매수(유지)11,000원
20110214한국매수(유지)9,700원
20110126삼성HOLD9,000원 -끝-