제목:[투데이리포트]더존비즈온, "실적 부진보다는 신..."BUY_미래에셋

[2011-02-14 15:22]

리포트뉴스 소제목 내용 미래에셋증권은 14일 더존비즈온(012510)에 대해 "실적 부진보다는 신뢰가 문제"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다. 미래에셋증권 정우철, 우윤철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 87.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 미래에셋증권은 더존비즈온(012510)에 대해 "동사가 적극적인 IR 활동을 통해 4/4분기 영업이익을 200억원 정도 제시해왔다는 점에서 이번 실적은 실망스러운 수준. 특히 동사는 지난 2010년 2/4분기 영업실적도 가이던스에 도달하지 못했으며, 2009년 합병 과정에서는 더존다스 중심의 합병으로 시장에 실망감을 주었다"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "동사의 모바일 사업은 지난 2010년 하반기에 4,641대와 매출액 14억원 발생했으나, 최근 기업들의 IT 인프라가 모바일 중심으로 확대되고 있다는 점에서 향후 큰 폭의 성장이 전망된다"라고 밝혔다. 한편 "동사가 국내 회계소프트웨어 시장에서 독점적 위치에 있으며, 동사의 주력인 ERP와 전자세금계산서 시장이 올해 폭발적으로 확대될 것으로 보인다는 점에서 동사에 대한 투자의견은 BUY를 유지한다"라고 전망했다. Report statistics 미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 30,000원이 고점으로, 반대로 27,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 23,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20102 26583.33원 3.33 31000원 20700원 4 3 20103 30342.86원 3.07 37000원 22800원 4 3 20104 30916.67원 3.25 33000원 27000원 4 3 20111 24500원 3.5 26000원 23000원 4 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 STRONG BUY BUY(유지) 목표가 27000원 32000원 23000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110214 BUY 23,000원 20101220 BUY 30,000원 20101115 BUY 30,000원 20101019 BUY 27,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110214 미래에셋 BUY 23,000원 20110106 KTB STRONG BUY 26,000원 20101223 우리 BUY(유지) 32,000원 -끝-