제목:[투데이리포트]삼성증권, "괄목할 만한 펀더멘..."BUY(유지)_토러스

[2011-02-14 16:22]

리포트뉴스 소제목 내용 토러스증권은 14일 삼성증권(016360)에 대해 "괄목할 만한 펀더멘탈 성장세"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다. 토러스증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 토러스증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 토러스증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사의 1억원 이상 고액자산가는 7.9만명으로 타사 대비 압도적. 타 대형사는 5만명 수준. 동사는 차별화된 서비스로 고객이탈이 적으며, 이러한 고객자산가는 자산관리 부문의 성장동력이 될 전망"라고 분석했다. 또한 토러스증권은 "동사의 3Q10(10~12월) 순이익이 당사 추정치보다 소폭 하회한 이유는 금리인상에 따른 채권평가손실과 홍콩법인 인원확충으로 비용이 증가했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사는 2011년에도 7%대의 Brok M/S 유지될 전망이며, 35% 이상의 압도적인 Wrap M/S로 Wrap 시장성장의 수혜가 지속될 것"라고 전망했다. Report statistics 토러스증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년2월 75,300원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 토러스증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 77984.62원 2.62 90000원 68000원 3 2 20101 73520원 2.57 85000원 63000원 3 2 20102 75791.67원 2.88 87000원 65000원 3 2 20103 85852.94원 2.94 100000원 73000원 3 2 20104 104296.3원 2.89 120000원 92000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY HOLD 목표가 103550원 120000원 92000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110214 BUY(유지) 110,000원 20110209 BUY(유지) 110,000원 20110110 BUY(유지) 110,000원 20101130 BUY(유지) 84,000원 20101112 BUY(유지) 84,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110214 토러스 BUY(유지) 110,000원 20110214 키움 BUY(MAINTAIN) 105,000원 20110214 우리 BUY(유지) 114,000원 20110214 신영 매수A(유지) 107,000원 -끝-