제목:[투데이리포트]동양종금증권, "리스크 때문에 주가..."HOLD_KTB

[2011-02-14 16:62]

리포트뉴스 소제목 내용 KTB증권은 14일 동양종금증권(003470)에 대해 "리스크 때문에 주가는 어려울 전망"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다. KTB증권 조성경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KTB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KTB증권은 동양종금증권(003470)에 대해 "FY3Q10 실적이 당사 및 시장 기대치에 부합하나, 충당금 부담 확대 가능성, 종금라이센스 만료에 따른 수익 감소 등 펀더멘털 악화가 예상되고, 그룹 지배구조 리스크로 주가 모멘텀은 어려울 전망"라고 분석했다. 또한 KTB증권은 "FY3Q10 순영업수익/세전이익은 YoY +6.7%/+4.6%, QoQ +52.6%/흑자전환했다. 랩어카운트/IB실적 상향조정하였으나, 이자수익 하향 조정으로 전체 실적 변동폭은 미미하다"라고 밝혔다. 한편 "4Q반영 예정인 동양생명 지분 매각 차익(약 550억 규모) 밸류에이션에서 제외하여 동사의 목표주가 9,000원으로 하향 조정한다"라고 전망했다. Report statistics KTB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년8월 13,000원까지 높아졌다가 2010년11월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. 오늘 KTB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 14820원 2.8 20400원 11500원 3 2 20101 13722.22원 2.89 18000원 9500원 4 2 20102 11857.14원 2.71 13000원 9500원 3 2 20103 12155.56원 2.33 17000원 10000원 3 2 20104 11833.33원 2.67 14000원 9000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 BUY HOLD 목표가 11571.43원 14000원 9000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110214 HOLD 9,000원 20110107 HOLD 11,000원 20101116 HOLD 10,000원 20101018 BUY 13,000원 20100824 매수 13,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110214 KTB HOLD 9,000원 20110126 동부 BUY 12,000원 20110117 교보 매수(유지) 13,000원 20110114 신영 매수 14,000원 -끝-