제목:[투데이리포트]효성, "불확실성 해소 이전..."HOLD(하향)_유진

[2011-02-22 08:74]

리포트뉴스 소제목 내용 유진증권은 22일 효성(004800)에 대해 "불확실성 해소 이전까지는 보수적 접근 필요"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 99,000원으로 내놓았다. 유진증권 곽진희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 유진증권의 직전 매매의견인 'BUY(신규)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 99,000원은 직전에 발표된 목표가 151,000원 대비 -34.4% 하향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 유진증권은 효성(004800)에 대해 "스판덱스, 타이어코드, 화학부문의 호조에도 불구하고, 중공업부문의 수주 확인을 통한 성장성 회복과 진흥기업에 대한 불확실성이 해소되기 전까지는 보수적 접근이 필요하다"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "부진한 4분기 영업이익은 중공업부문의 실적 부진과 건설부문 충당금으로 인한 것이며, 당기순이익 326억원 적자 기록은 계열사인 진흥기업의 실적 부진으로 인한 지분법손실이 반영되었기 때문"라고 밝혔다. 한편 "2009년 중공업 부문은 영업이익률 15.2%를 기록하며 동사의 주 성장동력의 역할을 해 왔으나 2010년 하반기 이후 본격적인 영업환경 급변으로 부정적 상황"라고 전망했다. Report statistics 유진증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 유진증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 99,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20101 109088.24원 2.76 130000원 75000원 3 2 20102 103035.71원 2.86 120000원 88000원 3 2 20103 123266.67원 2.93 145000원 95000원 3 2 20104 146090.91원 2.82 160000원 137000원 3 2 20111 119000원 2.6 140000원 99000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 BUY(유지) HOLD 목표가 113750원 120000원 99000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110222 HOLD(하향) 99,000원 20101027 BUY(신규) 151,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110222 유진 HOLD(하향) 99,000원 20110222 KTB BUY 120,000원 20110222 현대 BUY(유지) 116,000원 20110112 하이 HOLD 120,000원 -끝-