제목:[투데이리포트]대한생명, "천리길도 한걸음부터..."BUY_동부

[2011-05-16 10:71]

리포트뉴스 소제목 내용 동부증권은 16일 대한생명(088350)에 대해 "천리길도 한걸음부터"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,400원을 내놓았다. 동부증권 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 동부증권은 대한생명(088350)에 대해 "일단 단기적으로 6월초 KOSPI200 편입 이슈가 남아 있으므로 견조한 주가흐름이 기대된다. 그러나 한국은행의 기준금리 동결에 따른 전반적인 분위기 악화와 신계약 Mix 추가 악화에 대한 우려 등을 고려하면 추세적 주가 회복이 쉽지는 않아 보인다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "FY11 +24.7%인 당기순이익 6천억원을 전망했는데 목표는 다소 의욕적인 것으로 보인다. 2015년 당기순이익 1조라는 전망은 제시되었으나, 당장에 Action Plan에 대한 구체적 언급이 많지 않았다는 점이 다소 아쉬워 보인다"라고 밝혔다. 한편 "향후 주가의 관건은 보장성 보험 회복 여부가 될 것이다. 다만 연금보험 쪽에서의 성장 드라이브가 지속될 것이므로, FY11에도 보장성 구성비의 하락현상은 지속될 것으로 예상한다"라고 전망했다. Report statistics 동부증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 동부증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 8,900원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20101 9966.67원 2.73 11000원 9000원 3 2 20102 10277.78원 2.67 11000원 9300원 3 2 20103 10560원 2.7 14000원 9700원 3 2 20104 10087.5원 2.63 11000원 9000원 3 2 20112 9620원 2.8 10400원 8900원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY(신규) HOLD 목표가 9620원 10400원 8900원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110516 BUY 10,400원 20101110 BUY(유지) 10,900원 20100825 매수(상향) 10,900원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110516 동부 BUY 10,400원 20110516 NH 매수(유지) 9,500원 20110516 삼성 HOLD 9,000원 20110512 미래에셋 BUY 10,300원 -끝-