리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 6일 한국금융지주(071050)에 대해 "과거 실적에 비추어 보면 모자란 Valuation"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 58,000원으로 내놓았다. 대우증권 정길원, 김희대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 58,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 한국금융지주(071050)에 대해 "동사의 주가는 최근 저점 대비 25% 상승했지만, PBR 1.0배(12개월 Fwd BPS 기준) 수준이다. 지나친 자산건전성 우려보다는 저평가에 초점을 맞추어야 한다. 금융위기 이전 보다 강화된 영업력과 이익안정성을 감안하면 당시의 Valuation(금융위기 이전 국면의 평균치 PBR 1.55배) 대비 현저히 저평가되어 있다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "FY11 1Q 호실적의 배경에는 4월 Brok 부문의 호조와 함께 채권평가익 등으로 07년 이래 월간 최대이익을 시현하였고, Wrap, ELS 등 고마진 금융상품 판매의 호조, IB 부문의 실적 개선(골프존 IPO 수수료 인식)등이 복합된 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 실적은 2Q 이후에도 안정적인 기조를 유지하는 가운데, 주식시장의 상황에 따라 이익 모멘텀이 기대된다. 최근 Brok 부문의 MS 개선이 진전(수익MS가 1Q 중 유일하게 상승)되는 가운데, 동사의 장점인 고마진 금융상품 판매력 또한 안정적이다"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년8월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 58,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY[신규]'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20102 | 40333.33원 | 2.67 | 42000원 | 39000원 | 3 | 2 | | 20103 | 48444.44원 | 2.89 | 60000원 | 40000원 | 3 | 2 | | 20104 | 57222.22원 | 3 | 60000원 | 53000원 | 3 | 3 | | 20111 | 51000원 | 3 | 53000원 | 47000원 | 3 | 3 | | 20112 | 58000원 | 3 | 58000원 | 58000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | BUY[신규] | BUY[신규] | | 목표가 | 52666.67원 | 58000원 | 47000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110706 | 매수(유지) | 58,000원 | | 20110211 | 매수(유지) | 58,000원 | | 20110112 | 매수(유지) | 58,000원 | | 20101202 | 매수(유지) | 45,000원 | | 20101130 | 매수(유지) | 45,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110706 | 대우 | 매수(유지) | 58,000원 | | 20110628 | KTB | 매수 | 53,000원 | | 20110628 | 교보 | BUY[신규] | 47,000원 -끝- |
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