제목:[투데이리포트]키움증권, "수익원 확대 노력 ..."BUY(MAINTAIN)_하이

[2011-08-10 08:31]

리포트뉴스 소제목 내용 하이증권은 10일 키움증권(039490)에 대해 "수익원 확대 노력 및 ATS 도입에 따른 수혜 기대"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 73,000원으로 내놓았다. 하이증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 73,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 하이증권은 키움증권(039490)에 대해 "동사의 높은 브로커리지 지배력, ELS, 펀드, FX마진거래 및 해외 진출 등 추가 수익원 확대 노력 (상대적으로 투자비용은 제한적) 및 향후 자본시장법 개정에 따른 ATS 도입 시, 비용절감 효과 (연간 80~90억원, 세전이익의 5% 수준) 및 압도적인 개인 고객 확보에 따라 주도적인 역할이 가능할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "7월에도 KOSDAQ 시장 회복에 따라 시장점유율이 13%까지 확대되었다. 이는 현재 제공하고 있는 1.5bps의 수수료율에서는 가격민감도가 크지 않고, 기존 브랜드 및 HTS에 Lock-in 효과가 일부 발생하고 있기 때문으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "시장상황과 상관없이 꾸준히 일평균 1,000여개 수준의 신규 계좌 개설이 이루어지는 등 고객기반이 꾸준히 확대되고 있다는 점에서 차별적 지위는 지속될 것"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. 오늘 하이증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20102 56888.89원 3 67000원 52000원 3 3 20103 66305.26원 3 75000원 60000원 3 3 20104 75733.33원 3 82000원 69000원 3 3 20111 76090.91원 2.91 80000원 70000원 3 2 20112 77000원 3 80000원 73000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD 목표가 75142.86원 80000원 70000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110810 BUY(MAINTAIN) 73,000원 20110216 BUY(REINSTATE) 73,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110810 하이 BUY(MAINTAIN) 73,000원 20110810 한국 매수(유지) 75,000원 20110810 대우 매수(유지) 79,000원 20110728 신한금융투자 매수 80,000원 -끝-