제목:[투데이리포트]대한생명, "양호한 1Q 실적 ..."BUY(MAINTAIN)_하이

[2011-08-16 10:03]

리포트뉴스 소제목 내용 하이증권은 16일 대한생명(088350)에 대해 "양호한 1Q 실적 시현, 보장성 회복이 관건"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 9,900원으로 내놓았다. 하이증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 9,900원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 하이증권은 대한생명(088350)에 대해 "추세적인 주가 상승을 위해선 보장성 신계약의 회복의 확인이 필요하겠지만, 현주가는 FY11 P/B 및 P/EV 0.8배, 0.6배로 밸류에이션 메리트만으로도 충분히 접근 가능하다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "최근 주가는 7월말 이후 19.3% 하락하며, KOSPI를 3.9% Underperform하였는데, 이는 상대적으로 높은 변액보험 판매 비중 및 해외 유가증권 등의 상각 우려 등이 부각되었기 때문"라고 밝혔다. 한편 "하지만, 시장급락 이후 변액연금의 NAV는 2% 하락에 불과하고, 일평균 해약환급금 역시 변화가 없으며, 운용자산 중 해외유가증권의 비중은 3.1%인데, 대부분 국내 기업이 해외에서 발행한 KP물로 위험은 제한적"라고 전망했다. Report statistics 하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. 오늘 하이증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 9,900원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20102 10560원 2.7 14000원 9700원 3 2 20103 10087.5원 2.63 11000원 9000원 3 2 20104 9966.67원 2.73 11000원 9000원 3 2 20111 10146.67원 2.93 11000원 8900원 3 2 20112 9850원 3 11000원 9000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 매수 목표가 9814.29원 11000원 9000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110816 BUY(MAINTAIN) 9,900원 20110214 BUY(UPGRADE) 9,900원 20101110 HOLD(MAINTAIN) 9,900원 20100812 HOLD(신규) 9,900원 20100811 HOLD(신규) 9,900원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110816 하이 BUY(MAINTAIN) 9,900원 20110816 우리 매수(유지) 9,900원 20110816 유진 BUY(유지) 9,000원 20110816 한화 BUY(MAINTAIN) 10,000원 -끝-