리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 한국증권은 8일 대우증권(006800)에 대해 "주주가치제고 흔적은 없어 보이는 결정"라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다. 한국증권 이철호, 송희정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.5%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 한국증권은 대우증권(006800)에 대해 "우리는 금번 결정이 주주보다는 대주주인 산은지주의 입장에서 내려졌다고 짐작한다. 산은지주는 IPO통한 민영화 및 수익모델 공고화가 절실한 입장인데, 계열 내 산업은행보다 두 배 이상 지점을 가지고 있고, 기업금융 시너지 창출이 용이한 증권업과의 결합을 위해서는 동사에 대한 지분율 확대가 절실했던 것으로 짐작한다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "증자대금의 수익 창출 효과를 간편 추산하면 약 900억원(재무레버리지 6.3배 가정)이고, 이에 따른 BPS, EPS 희석은 12%, 17%로 추산된다. 동사의 장기 비전에는 공감하지만, 당분간은 금번 결정의 당위성 입증 부담이 클 것"라고 밝혔다. 한편 "증자 우려로 단기 주가 부진 가능성을 배제할 수 없겠지만, 나머지 대형사들은 추이를 살피며 보완자본 활용, 자발적 M&A 등 부담 최소화를 위해 노력할 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 목표주가는 2011년2월 26,000원까지 높아졌다가 2011년8월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 추세이다. 오늘 한국증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 35.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 'SELL'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20102 | 28086.96원 | 2.91 | 31000원 | 23000원 | 3 | 2 | | 20103 | 30996.77원 | 2.97 | 34000원 | 28000원 | 3 | 2 | | 20104 | 32161.54원 | 2.96 | 35000원 | 26000원 | 3 | 2 | | 20111 | 27357.14원 | 2.79 | 34000원 | 22000원 | 3 | 1 | | 20112 | 19463.64원 | 2.18 | 31000원 | 10000원 | 3 | 1 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | SELL | | 목표가 | 20210원 | 28000원 | 10000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110908 | 중립(유지) | 13,000원 | | 20110829 | 중립(유지) | 23,000원 | | 20110516 | 중립(유지) | 26,000원 | | 20110210 | 중립(유지) | 26,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110908 | 한국 | 중립(유지) | 13,000원 | | 20110908 | 유진 | REDUCE(유지) | 13,600원 | | 20110908 | 현대 | MARKETPERFORM(하향) | 13,000원 | | 20110908 | HMC | SELL | 10,000원 -끝- |
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