리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 하이증권은 8일 대우증권(006800)에 대해 "대규모 유상증자 결정에 따라 투자의견 및 목표주가 하향"라며 투자의견을 'HOLD(DOWNGRADE)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 13,000원으로 내놓았다. 하이증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(DOWNGRADE)'의견은 하이증권의 직전 매매의견인 'BUY(MAINTAIN)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(DOWNGRADE)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 13,000원은 직전에 발표된 목표가 26,500원 대비 -50.9% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 5.5%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 하이증권은 대우증권(006800)에 대해 "헤지펀드 시장이 중장기적으로 성장 가능성이 없는 것은 아니나, 현재 헤지펀드 시장이 형성되지도 않은 상황에서 프라임브로커리지 등 대형 IB 업무를 통한 이익 개선 규모를 가늠하기 어렵고, 시일이 오래 걸릴 것으로 예상되어 증자에 따른 지분 가치 희석은 불가피한 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "금번 자금조달의 목적은 정부에서 자본시장법 개정을 통해 추진하고 있는 대형 IB 자격 요건(자기자본 3조원 이상)에 대응하기 위한 것으로, 구체적으로 회사가 밝힌 자금 조달의 목적은 해외거점 확대 (3천억원), 국내외 상품운용 및 판매 확대(3천억원), 기업금융관련 사업 강화 및 중장기 자본 투자 (5천억원), 신사업 및 IT 인프라 투자 등 (3천억원)이다"라고 밝혔다. 한편 "FY11 기준 BPS는 14,310원에서 12,667원으로 11.5% 감소하고, EPS는 1,257원에서 1,023원으로 18.6%, ROE는 9%에서 7.2%로 1.8%p 하락할 것으로 예상된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 목표주가는 2011년2월 30,000원까지 높아졌다가 2011년6월 26,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다. 오늘 하이증권에서 발표된 'HOLD(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 'SELL'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20102 | 28086.96원 | 2.91 | 31000원 | 23000원 | 3 | 2 | | 20103 | 30996.77원 | 2.97 | 34000원 | 28000원 | 3 | 2 | | 20104 | 32161.54원 | 2.96 | 35000원 | 26000원 | 3 | 2 | | 20111 | 27357.14원 | 2.79 | 34000원 | 22000원 | 3 | 1 | | 20112 | 18315.38원 | 2.15 | 31000원 | 10000원 | 3 | 1 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | SELL | | 목표가 | 18145.45원 | 28000원 | 10000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110908 | HOLD(DOWNGRADE) | 13,000원 | | 20110620 | BUY(MAINTAIN) | 26,500원 | | 20110216 | BUY(REINSTATE) | 30,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110908 | 하이 | HOLD(DOWNGRADE) | 13,000원 | | 20110908 | 대신 | 시장수익률(하향) | 11,000원 | | 20110908 | 한국 | 중립(유지) | 13,000원 | | 20110908 | 유진 | REDUCE(유지) | 13,600원 -끝- |
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