제목:[투데이리포트]키움증권, "단순함의 원리를 잘..."BUY[신규]_교보
  [2011-10-24 14:41]

리포트뉴스
소제목내용
교보증권은 24일 키움증권(039490)에 대해 "단순함의 원리를 잘 시현하고 있는 증권사"라며 투자의견을 'BUY[신규]'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다. 교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY[신규]'의견은 교보증권이 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		교보증권은 키움증권(039490)에 대해 "동사는 온라인 브로커리지에 집중한 단순함의 원리를 가장 잘 시현하고 있는 증권사이며, 높은 개인 고객을 바탕으로 ‘FX마진거래’ 및 ‘MTS’에서도 점유율 1위를 시현했으며, 향후 저축은행 인수를 통한 신용영역 확대 및 자산규모 확대를 통한 경쟁력 강화가 기대된다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "당사는 동사가 앞으로도 온라인 위탁매매 경쟁력 1위를 유지할 것으로 판단하는데, 이미 온라인 브로커리지 관련 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 지속적인 신규고객 가입수가 증가하고 있으며, 규모의 경제 및 비용효율성을 통해 경쟁력이 강화되었으며, 주요 고객 연령층이 20~30대로 시간이 지나도 지속적인 매매 성장이 기대되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 FY2011 2Q 당기순이익은 301억원으로 전분기 대비 11% 증가한 양호한 실적을 시현할 것으로 예상된다"라고 전망했다.

Report statistics		교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 73,000원이 고점으로, 반대로 64,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 78,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 'BUY[신규]'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 79,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2010366305.26원375000원60000원33
2010475733.33원382000원69000원33
2011176090.91원2.9180000원70000원32
2011274000원2.9180000원66000원32
2011374000원379000원69000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(신규)HOLD
목표가73181.82원79000원66000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20111024BUY[신규]78,000원
20110117매수(유지)73,000원
20101019매수(유지)64,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20111024교보BUY[신규]78,000원
20111020한화BUY(MAINTAIN)69,000원
20111018신영매수70,000원
20111011대우매수(유지)79,000원 -끝-