리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 우리증권은 29일 키움증권(039490)에 대해 "변동성 확대 구간에서 안정적인 수익 창출"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 75,000원으로 내놓았다. 우리증권 우다희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 75,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 우리증권은 키움증권(039490)에 대해 "변동성 장세 지속으로 대형 증권사 위주로 상품운용부문에서의 부진한 실적 지속되는 가운데, 동사는 안정적인 수익구조를 기반으로 브로커리지 부문에서의 시장 지배력 강화, 고객예탁자산의 꾸준한 유입을 통한 이자수익 확대로 타사대비 실적차별화를 지속했다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "향후 3년간 sustainable ROE 16.8%임을 감안시 현 주가는 매력적이라고 판단된다 (FY2011 PBR 1.5배). 다만 예상보다 빠른 MS 상승세를 감안시 실질적인 신용공여 여력 확대를 위한 방안이 필요한 상황. 따라서 저축은행 인수 성공시에 동사의 주가 re-rating이 가능할 전망"라고 밝혔다. 한편 "고객 예탁금 이용료 관련 이자이익 비중(영업이익 대비 23%)이 타사 (10% 정도)대비 높은 점을 감안시, 금번 소폭의 인상확정으로 규제관련 불확실성 해소되어 긍정적. 신용공여 이자율 인하의 경우, 정부의 가계부채 증가 우려를 고려시 큰 폭의 인하는 없을 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년12월 64,000원이 저점으로 제시된 이후 2011년1월 77,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 75,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다. 오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 79,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20103 | 67557.14원 | 3 | 75000원 | 63000원 | 3 | 3 | | 20104 | 75733.33원 | 3 | 82000원 | 69000원 | 3 | 3 | | 20111 | 76090.91원 | 2.91 | 80000원 | 70000원 | 3 | 2 | | 20112 | 74000원 | 2.91 | 80000원 | 66000원 | 3 | 2 | | 20113 | 73652.17원 | 2.96 | 79000원 | 66000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD | | 목표가 | 73285.71원 | 79000원 | 66000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20111229 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20111125 | BUY(유지) | 75,000원 | | 20110404 | BUY(유지) | 77,000원 | | 20110128 | BUY(유지) | 77,000원 | | 20110117 | BUY | 72,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20111229 | 우리 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20111222 | 메리츠 | 매수 | 76,000원 | | 20111130 | 동양 | BUY(I) | 76,000원 | | 20111129 | 한화 | BUY(MAINTAIN) | 69,000원 -끝- |
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