리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 동부증권은 12일 키움증권(039490)에 대해 "깜짝 실적은 계속된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다. 동부증권 원형운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 동부증권은 키움증권(039490)에 대해 "동사의 3QFY11 실적은 순영업수익 890억원(+8.0%QoQ), 영업이익 481억(+13.9%QoQ), 지배주주 당기순이익 362억원(+21.4%QoQ)로 사상 최대 실적을 기록할 것으로 추정된다. 유관기관 수수료 일시 인하 효과 등 일회성 이익이 약 60억 가량 포함되었으나, FY2Q11 연결대상인 키움인베스트먼트의 일회성 수익이 인식되었다는 점을 감안하면 경상적 이익 기준으로도 이익 증가세가 지속되고 있다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "성장이 지속되는 MTS시장에서의 점유율 확대를 바탕으로 기존 브로커리지 경쟁력이 점차 강화되고 있는 가운데 이익 기반 확대가 예상되는 동사에 대해 목표주가 상향 여력은 충분하나, 현재 진행중인 신용공여 이자율체계 조사라는 불확실성을 감안하여 목표주가는 75,000을 유지한다"라고 밝혔다. 한편 "규제 측면에서 예탁금 이용료율 상향이 타 대형사 대비 인하폭이 낮게 책정되어 이익 훼손은 감내 가능한 수준이나, 현재 당국에서 진행중인 신용공여 이자율 체계 조사에 대한 관심은 필요하다"라고 전망했다. |
Report statistics | 동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년1월 82,000원까지 높아졌다가 2011년8월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 75,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다. 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 79,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20104 | 75733.33원 | 3 | 82000원 | 69000원 | 3 | 3 | | 20111 | 76090.91원 | 2.91 | 80000원 | 70000원 | 3 | 2 | | 20112 | 74000원 | 2.91 | 80000원 | 66000원 | 3 | 2 | | 20113 | 73652.17원 | 2.96 | 79000원 | 66000원 | 3 | 2 | | 20114 | 74750원 | 3 | 79000원 | 70000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD | | 목표가 | 73285.71원 | 79000원 | 66000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20120112 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20111125 | 매수 | 75,000원 | | 20110825 | 매수 | 75,000원 | | 20110118 | BUY(유지) | 82,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20120112 | 동부 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20120106 | KTB | 매수 | 70,000원 | | 20120106 | 한국 | 매수 | 75,000원 | | 20120106 | 대우 | 매수(유지) | 79,000원 -끝- |
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