제목:[투데이리포트]키움증권, "FY2011 3Q(..."BUY[유지]_교보
  [2012-01-17 13:92]

리포트뉴스
소제목내용
교보증권은 17일 키움증권(039490)에 대해 "FY2011 3Q(10~12월) 분기 최대 실적 시현할 전망"라며 투자의견을 'BUY[유지]'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다. 교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY[유지]'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		교보증권은 키움증권(039490)에 대해 "FY2011 3Q 영업이익 510억원, 당기순이익 366억원으로 전분기에 비해 각각 21.9%, 20.3% 증가할 것으로 추정되는데, 이익이 증가하는 이유는 위탁매매 점유율 상승으로 인해 수수료수익이 증가했기 때문"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "고객예탁금 규제에 따른 이자수익 감소 우려는 지난 2011년 12월 이용료 인상에 따라 불확실성이 해소되었고, 위탁매매수수료 경쟁 재심화 가능성은 낮아 보으며, 추가적인 증자 부담은 더 이상 없을 것"라고 밝혔다. 한편 "동사는 온라인 브로커리지 부분에서 높은 브랜드 인지도를 갖고 있으며, 주요 고객이 20~30대의 젊은 연령층으로 지속적으로 동사 HTS를 사용할 가능성이 높고, 무엇보다 인구 통계학적으로도 향후 4~5년간 주식투자인구수는 증가할 것으로 예상되기 때문에 동사는 앞으로도 약정기준 위탁매매 점유율 1위를 유지할 것"라고 전망했다.

Report statistics		교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년1월 73,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 78,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 'BUY[유지]'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 79,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2010475733.33원382000원69000원33
2011176090.91원2.9180000원70000원32
2011274000원2.9180000원66000원32
2011373652.17원2.9679000원66000원32
2011475400원379000원70000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD
목표가73285.71원79000원66000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20120117BUY[유지]78,000원
20111125BUY[유지]78,000원
20111114매수(유지)78,000원
20111024BUY[신규]78,000원
20110117매수(유지)73,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20120117교보BUY[유지]78,000원
20120112동부매수(유지)75,000원
20120106KTB매수70,000원
20120106한국매수75,000원 -끝-