제목:[투데이리포트]대한생명, "실적은 양호하나 수..."HOLD(유지)_토러스

[2012-02-08 09:10]

리포트뉴스 소제목 내용 토러스증권은 8일 대한생명(088350)에 대해 "실적은 양호하나 수급상 주가상승 모멘텀 축소"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다. 토러스증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 토러스증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 토러스증권은 대한생명(088350)에 대해 "3분기 양호한 실적을 시현했지만, 1월말 자사주 매입 종료에 따른 수급상 호재 종료와 IPO가격 근처에서의 오버행 물량 출회 가능성 때문에 주가 상승 모멘텀은 크지 않다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 토러스증권은 "3분기 전체 신계약은 방카슈랑스 채널의 판매부진으로 전년동기 대비 5.3% 감소했으나,(APE기준 5,680억원), 회사의 정책적 노력에 힘입어 보장성신계약 비중이 개선된 점이 긍정적(보장성신계약 비중 3Q11P 39.4%(+8.5%p YoY)"라고 밝혔다. 한편 "저금리 상황에서 Credit물에 대해 전향적 태도를 보이며 신규투자이율을 5.9% 수준에서 유지할 것이라는 의지 피력. 하지만 RBC비율에 대한 규제와 타사 대비 상대적으로 높은 적립금 고정금리 비중은 부담요인으로 작용할 것"라고 전망했다. Report statistics 토러스증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 토러스증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 8,300원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20104 9966.67원 2.73 11000원 9000원 3 2 20111 10146.67원 2.93 11000원 8900원 3 2 20112 9625원 2.88 11000원 8000원 3 2 20113 9047.06원 2.94 10000원 7000원 3 2 20114 9208.33원 2.67 10000원 8300원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD 목표가 9216.67원 10000원 8300원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120208 HOLD(유지) 9,000원 20120125 HOLD(신규) 9,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120208 토러스 HOLD(유지) 9,000원 20120208 하나대투 NEUTRAL(하향) 8,300원 20120208 HMC HOLD 8,800원 20120208 하이 매수(유지) 9,900원 -끝-