제목:[투데이리포트]대한생명, "FY3Q 예상에 부..."매수_KTB

[2012-02-08 15:64]

리포트뉴스 소제목 내용 KTB증권은 8일 대한생명(088350)에 대해 "FY3Q 예상에 부합하는 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다. KTB증권 오진원, 임현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KTB증권은 대한생명(088350)에 대해 "3분기 보험영업수익 17,305억원(YoY -1.5%), 순이익 1,587억원(YoY 191.1%)으로 당사 예상치에 부합했다. 지난 분기 CLN 평가손으로 인해 운용자산이익률이 4.9%로 악화되었으나 금번 분기 CLN 평가손의 환입과 함께 운용자산이익률은 5.8%로 회복되며 실적 정상화에 기여했다"라고 분석했다. 또한 KTB증권은 "유지율의 추세적 개선, 보장성보험의 매출 비중 상승으로 표면적인 신계약비 상각액 감소, 위험보험료 증가로 회계적인 이익의 호조 가능성이 높아진 상황. 4분기 실적 역시 안정적인 이익 흐름을 이어갈 전망"라고 밝혔다. 한편 "동양생명 인수 관련 불확실성이 존재한다. 동양생명의 텔레마케팅 및 방카슈랑스 채널 강점이나 견조한 보유계약가치를 긍정적으로 평가하나 인수가격에 따라 M&A에 대한 평가가 달라질 가능성이 존재한다"라고 전망했다. Report statistics KTB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2011년5월 10,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 9,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 추세이다. 오늘 KTB증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20104 9966.67원 2.73 11000원 9000원 3 2 20111 10146.67원 2.93 11000원 8900원 3 2 20112 9625원 2.88 11000원 8000원 3 2 20113 9047.06원 2.94 10000원 7000원 3 2 20114 9044.44원 2.72 10000원 7000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(신규) HOLD 목표가 9066.67원 10000원 7000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120208 매수 9,000원 20111109 매수 9,000원 20110516 BUY 10,000원 20110214 HOLD 9,000원 20110107 HOLD 9,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120208 KTB 매수 9,000원 20120208 대우 매수(유지) 9,100원 20120208 신한금융투자 매수(유지) 9,100원 20120208 SK 매수(유지) 9,100원 -끝-