제목:[투데이리포트]키움증권, "과거 Risk 해소..."매수(유지)_교보
  [2012-02-23 09:65]

리포트뉴스
소제목내용
교보증권은 23일 키움증권(039490)에 대해 "과거 Risk 해소 중이며, 높은 비용효율성도 긍정적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다. 교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		교보증권은 키움증권(039490)에 대해 "고객예탁금 규제에 따른 이자수익 감소 우려는 지난 2011년 12월 이용료 인상에 따라 불확실성 해소, 위탁매매수수료 경쟁 재심화 가능성은 낮으며, 추가적인 증자 부담은 더 이상 없을 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "기 구축된 온라인 브로커리지 부문의 높은 브랜드 인지도, 주요 고객층이 스마트폰의 주요 고객층과 동일한 젊은 20~30대 세대란 점, 기존 HTS 고객과 연계된 MTS 시장이 우선적으로 성장할 것으로 예상된다는 점 등을 고려할 때, 동사는 위탁매매 점유율 1위를 바탕으로 MTS 시장에서의 성장 가능성은 높다고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 경우 지점이 없는 온라인 전문 증권사로 투자상담 및 Back office 조직이 없어 지점 운영에 따른 고정비가 들지 않는다. 동사의 높은 비용효율성은 앞으로 경쟁력 유지에 도움을 줄 것"라고 전망했다.

Report statistics		교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수A(유지)'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2010475733.33원382000원69000원33
2011176090.91원2.9180000원70000원32
2011274000원2.9180000원66000원32
2011373652.17원2.9679000원66000원32
2011476142.86원383000원70000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(I)BUY(I)
목표가76333.33원83000원72000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20120223매수(유지)78,000원
20120117BUY[유지]78,000원
20111125BUY[유지]78,000원
20111114매수(유지)78,000원
20111024BUY[신규]78,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20120223교보매수(유지)78,000원
20120223신영매수A(유지)83,000원
20120223한국매수(유지)75,000원
20120221대우매수(유지)79,000원 -끝-